¡Muy buenas, Crowdlenders!, en esta página vamos a disipar de una vez por todas esa neblina en torno a la terminología que se usa habitualmente en el mundo del crowdlending y las inversiones P2P… Se acabó el poner los ojos como platos cuando te comenten que esta plataforma es muy buena porque ofrece Préstamos Hipotecarios con un LTV muy bajo o que no se recomienda esta otra web porque a pesar de que tiene una Rentabilidad Neta Anualizada teórica muy alta presenta un Cash Drag elevado que merma su rendimiento… Así que… ¡COMENCEMOS con este Glosario Financiero!
✰ Agregador Crowdlending
Un agregador es una plataforma que actúa a modo de concentrador / integrador de plataformas de crowdlending de tal forma que nos permite invertir en varias de estas al mismo tiempo a través de un mismo dashboard unificado, a menudo con ventajas adicionales como una segunda capa de Due Diligence del propio agregador y condiciones de inversión especiales, como mínimos de inversión más bajos o garantías adicionales según el caso.
El agregador de crowdlending más interesantes que existen en la actualidad es: Brickfy, con más de media docena de plataformas y originadores de diversa índole.
No te pierdas toda la información en detalle en este artículo: crowdlending agregadores.
✰ AutoInvest (Función de Auto-Invertir)
Característica o modalidad de inversión que ofrecen algunas plataformas de crowdlending mediante la cual el sistema se encarga de elegir por nosotros los préstamos o las operaciones en las que invertir siguiendo los criterios que le hayamos marcado de antemano sin que sea necesaria nuestra intervención para seguir generando rentabilidad.
Te dejamos aquí un enlace a todas las plataformas que hemos analizado y que cuentan con esta funcionalidad: https://todocrowdlending.com/comparativa-crowdlending/#AUTO_8211_Plataformas_P2P_con_funcion_Auto-invertir
Una variante de estos sistemas de Autoinversión son las Estrategias de Inversión, por ejemplo las que nos ofrece Mintos o el Gestor de Cartera de Bondora, que no dejan de ser Autoinvest Preconfigurados en los que la propia plataforma elige los parámetros en base al perfil que indicamos.
✰ Barbecho
Denominación informal del Cash Drag, por «barbecho» se entiende el dinero que está parado en una plataforma de inversión sin ser productivo ni generar ninguna rentabilidad por no haber operaciones o préstamos disponibles para invertir.
✰ Binomio Rentabilidad – Riesgo (BRR)
La rentabilidad y el riesgo son probablemente los dos parámetros más críticos de toda inversión. La inversión ideal es siempre aquella con la mayor rentabilidad potencial y el mínimo riesgo posible, pero en la práctica normalmente las inversiones más rentables suelen ser las que mayor riesgo llevan aparejadas, de ahí que cuando hacemos mención que alguna de las plataformas que comentamos tiene un BRR excelente, significa que a igualdad de riesgo presenta mayor rentabilidad que sus equivalentes o que a igualdad de rentabilidad presenta menos riesgos que su competencia, siendo en cualquiera de los casos una opción muy interesante.
En nuestro comparador de plataformas de crowdlending, dos de los parámetros que analizamos cualitativamente son REN (rentabilidad bruta) y RIE (estimación de riesgo). El BRR sería la combinación de ambos.
✰ Blitz
El Blitz o Buyback Blitz (Garantía de Recompra Relámpago) es una tipología de Garantía de Recompra en crowdlending que se ejecuta de forma casi instantánea en cuanto se produce un retraso en alguna de las cuotas de un préstamo o activo que tenemos en cartera, acortando los plazos tradicionales de la misma (habitualmente de 1 a 3 días frente a 30, 60 o 90 días del buyback estándar). Aunque pueda sonar como una funcionalidad realmente deseable, en la actualidad es una práctica deprecada por su inviabilidad a largo plazo y no existen ya prácticamente plataformas que la ofrezcan.
✰ Bonus de Bienvenida
Algunas de las plataformas de crowdlending cuentan con promociones de bienvenida para nuevos clientes a fin de incentivar la prueba de la mismas. Nosotros como inversores globales en crowdlending y P2P podemos aprovechar estas ofertas para ganar una bonificación en metálico o una rentabilidad adicional al tiempo que diversificamos nuestra cartera.
Algunas de las mejores promociones más interesantes que existen en la actualidad son las de Crowdestor, Bondora u October.
✰ Buyback Guarantee (Garantía de Recompra)
El Buyback o Garantía de Recompra de un determinado préstamo es el compromiso por parte del Originador de abonar al Inversor el capital inicial invertido y los intereses devengados en una determinada operación en caso de que el Prestatario se retrase con los pagos x días (siendo x una cantidad variable según la plataforma en cuestión -cuanto menos, mejor-).
La Garantía de Recompra va desde los apenas 3 días hasta los 30 o 60 días -el estándar de plataformas como Mintos, Viainvest, Peerberry, etc.-
Es importante reseñar que la Garantía de Recompra NO es una protección absoluta de la inversión, dado que en caso de quiebra del Originador emisor de la misma, este NO podrá atenderla, pudiendo incurrir en pérdidas.
También es notorio señalar que las buenas plataformas que NO ofrecen Buyback por lo general suelen compensarlo con una mayor rentabilidad bruta (por ejemplo Bondora), de tal forma que en el largo plazo este extra de rentabilidad incluso con pérdidas puede perfectamente ser más rentable que los préstamos con Garantía de Recompra. Te dejamos aquí un artículo detallado de los diferentes tipos de Buyback con ejemplos.
✰ Buyback Obligation (Obligación de Recompra)
Este término, cercano al Buyback Guarantee, matiza el concepto de «Garantía de Recompra» presentándolo como una Obligación a cumplir por parte del Originador de un préstamo y no tanto como una Garantía desde el punto de vista del inversor. Visión esta menos comercial pero más alineada con la realidad que se ha vivido después de la crisis del coronavirus en 2020. Mintos ha sido la pionera en sustituir todas las instancias de Buyback Guarantee por Buyback Obligation en sus T&C.
✰ Buy-to-let
Las operaciones Buy to Let, encuadradas dentro del crowdfunding inmobiliario, son proyectos que persiguen la generación de rentas pasivas recurrentes mediante la adquisición de un inmueble para explotación mediante alquiler. Se suele tratar de oportunidades a medio-largo plazo que persiguen también una apreciación del principal invertido con la venta del inmueble. Por lo general se consideran operaciones de menor riesgo comparadas con el crowdlending de nueva obra o promoción inmobiliaria. Plataformas especializadas en operaciones Buy to let son por ejemplo: InRento, Brickstarter o Reinvest24.
✰ Cash Drag (Exceso de Dinero sin Invertir)
El cash drag o la «carga» de «dinero en efectivo» sin invertir es un fenómeno indeseable que podemos encontrar ocasionalmente en algunas plataformas cuando no existe una oferta suficiente de préstamos para invertir con lo que parte de nuestro dinero queda atascado en la misma sin ofrecernos rendimiento alguno, lo que provoca un descenso de nuestra rentabilidad media anualizada. Más info en nuestro artículo Cash Drag.
✰ Cashback
El cash back o «recuperación de efectivo» es un mecanismo de bonificación y recompensa que implementan algunas plataformas por invertir en determinados préstamos o en un determinado periodo de tiempo. Habitualmente se formulan de la siguiente forma: «Invierte en los préstamos del Originador «X» y te llevarás un cashback del 2% de todo lo que inviertas en él hasta final de mes». Así, si inviertes 1.000 euros, consigues 20 automáticamente para retirar a tu cuenta bancaria o reinvertir en otras operaciones.
Se trata de una excelente forma de impulsar la rentabilidad de nuestra cartera de forma instantánea, así que conviene estar siempre ojo avizor para cazar todas las promociones de las plataformas de crowdlending.
✰ Crowdequity
El crowd-equity (del inglés «crowd» = multitud + «equity» = capital) es una modalidad de crowdfunding que consiste en la financiación de empresas (normalmente startups y empresas semilla) por parte de un conjunto de inversores a cambio de participaciones o acciones en el capital de la empresa apoyada.
Existen plataformas muy interesantes de crowdequity como Seedrs que merece la pena echar un vistazo.
✰ Crowdfactoring
El crowfactoring es una variante del crowdlending en la cual los inversores no invierten en préstamos, sino que compran porciones de un instrumento de pago emitido por la empresa que desea financiarse, como facturas o también pagarés emitidos por terceros de los cuales el prestatario es tenedor.
Empresas como Circulantis, Loanbook o Mintos basan todo o parte de su modelo en esta tipología de operaciones.
✰ Crowdfunding
Crowdfundig (del inglés «crowd» = multitud + «funding» = financiación) es un término genérico para referirse a una gran variedad de actividades en las que un conjunto de inversores financia una operación ya sea comprando fracciones de un préstamo (crowdlending) de una propiedad (crowdfunding inmobiliario) de una empresa (crowdequity) de una factura o pagaré (crowdfactoring), etc.
✰ Crowdfunding de Donación
Esta variante del crowdfunding no persigue la rentabilidad para los participantes en sus campañas, sino la consecución de un objetivo de financiación solidario y altruista en un proyecto concreto de ayuda humanitaria, centrado en el beneficio de las personas que más lo necesitan.
✰ Crowdfunding de Inversión
Ver CROWDEQUITY
✰ Crowdfunding de Recompensa
Variante de inversión participativa en proyectos en el que el inversionista no recibe compensación económica a cambio de su participación, sino que obtiene regalos, prebendas y privilegios asociados con la marca o el producto que está financiando con sus aportaciones (un ejemplo típico es la película indie que se financia a través de una campaña de Kickstarter en la que sus participantes reciben el poster de la película firmado por uno de los protagonistas, entradas para un pase especial, etc.)
✰ Crowdfunding Inmobiliario
El crowfunding de activos inmobiliarios es una modalidad de inversión en la cual varios inversores se reúnen a través de una plataforma de crowdfunding como Housers, Estateguru o Crowdestate para adquirir un inmueble con vistas a obtener una plusvalía de compraventa o a explotarlo comercialmente cobrando rentas de su alquiler.
✰ Crowdlending
[Del inglés crowd (multitud, conjunto de personas) y lending (préstamo)]. Modalidad de inversión en la cual un conjunto de inversores compra participaciones o fracciones de un mismo préstamo solicitado por un prestatario a través de una plataforma de inversión participativa.
✰ Crowdlending Solidario
Variante del crowdlending en la cual se priman criterios no solo de rentabilidad para el inversor, sino también de impacto positivo para el prestatario y la sociedad en su conjunto. También denominada «inversión ética», empresas como Lendahand o Microwd son especialistas en este nicho de lending en concreto.
✰ Crowdsourcing
Mecanismo de outsourcing o delegación de tareas empresariales en terceros consistente en reclutar a multitud de personas a través de plataformas especializadas para que realicen una gran cantidad de microtareas en tiempo récord. Empresas como Amazon Mechanical Turk, Crowdflower o Spare5 son algunas de estas plataformas.
✰ Descorrelación de Activos
En el mundo de las inversiones, la descorrelación es un factor esencial dentro de la diversificación y la gestión de riesgos global en una cartera. A menudo se cita al crowdlending como un activo de inversión descorrelacionado con respecto a otros activos tradicionales como la renta variable y la renta fija.
¿Qué supone esto para el inversor?, pues que en caso -por ejemplo- de una bajada pronunciada de la bolsa, nuestra cartera de crowdlending no tiene por qué verse afectada por la misma (y ¡ojo!, también al contrario… si la bolsa sube un 25% un determinado año, esto no significa necesariamente que el rendimiento de nuestra cartera de crowdlending mejore, ni mucho menos).
Dentro del propio crowdlending, también se hace referencia a la descorrelación por tipologías, en el sentido de que es bueno diversificar en diferentes clases de préstamos (por ejemplo P2P, P2B, inmobiliario, etc.) en el sentido de que no todos se van a comportar igual ante diferentes estímulos e inputs macroeconómicos, con lo que en principio, una cartera bien diversificada estará más descorrelacionada y probablemente presente menos riesgo que otra que se concentre en un determinado tipo de préstamo o activo específico.
✰ Diversificación
La Diversificación en el contexto del crowdlending es probablemente la mejor herramienta que tenemos a nuestro alcance como inversores para proteger nuestra inversión y maximizar el rendimiento de nuestra cartera a largo plazo.
Podemos hablar de 3 niveles de diversificación en los préstamos P2P: diversificación INTER-plataforma, INTRA-plataforma e INTRA-originador. No te pierdas nuestro monográfico al respecto aquí: diversificación en el crowdlending.
✰ Due Diligence
El proceso de Due Diligence o en castellano «diligencia debida» consiste en la evaluación metódica y completa de todas las características y los riesgos de una operación en concreto a fin de determinar su viabilidad e idoneidad.
El Due Diligence se puede dar a diversos niveles: a nivel plataforma, toda web de crowdlending que se precie debe llevar a cabo un Due Diligence robusto de cada operación que presenta a sus inversores antes de publicarla.
A nivel inversor, es conveniente que nos informemos y realicemos un proceso de Due Diligence acerca de una plataforma en concreto antes de invertir en ella.
✰ Efecto Bola de Nieve
A menudo, cuando hablamos de inversiones a largo plazo, ingresos pasivos e interés compuesto, sale a la luz el denominado «efecto Bola de Nieve» en la cual nuestro capital inversor es cada vez mayor con el paso de los años dado que va absorbiendo en su «masa económica» todos los intereses y dividendos que se van reinvirtiendo formando una bola cada vez mayor, que rueda imparable en pos de nuestra Libertad Financiera.
✰ Entidad de Crédito
Emisor de préstamos que pone a la venta participaciones de los mismos en un marketplace o plataforma de crowdlending. También denominados ORIGINADORES.
✰ Financiación Alternativa
Modalidad de financiación de empresas que no sigue los cauces bancarios habituales, sino que se apoya en entidades no financieras y/o en inversores particulares para recaudar los fondos necesarios. Desde el punto de vista de la empresa, el crowdlending y el crowdfunding son formas de financiación alternativa.
✰ Fintech
Fintech es el acrónimo inglés de FINancial TECHnology (tecnología aplicada a las finanzas). Una nuevo sector financiero alternativo al cauce habitual de los bancos e instituciones tradicionales que se basa en la tecnología, las redes, los algoritmos y la inteligencia artificial para ofrecer mejores servicios financieros a prestatarios, inversores y cualquier usuario de la banca tradicional.
✰ Garantía de Recompra
(Ver BUYBACK)
✰ Ingresos Pasivos
Dinero que ganamos de forma pasiva, es decir, sin nuestra intervención directa en el elemento generador de renta. El Crowdlending y las inversiones P2P cuando funcionan en automático (función AutoInvest) se consideran generadoras de ingresos pasivos dado que obtenemos intereses de nuestro capital mes a mes prácticamente sin que sea necesaria nuestra intervención.
Los Ingresos Pasivos son uno de los mayores pilares de la Libertad Financiera. Algunas de las mejores plataformas para Autoinvertir hoy en día son: Mintos o Bondora
✰ Interés Compuesto
El interés compuesto es un factor que entra en juego en las inversiones a largo plazo, potenciando en gran medida su rentabilidad a medida que pasa el tiempo y se van reinvirtiendo (capitalizando) los rendimientos generados por la inversión inicial.
Su efecto en el largo plazo es sencillamente espectacular: os dejamos aquí a modo de ejemplo el siguiente artículo de nuestros compañeros de ahorro.ninja: La Magia del Interés Compuesto.
✰ Inversiones Alternativas
Conjunto de modalidades de inversión alejadas del modelo tradicional bancario que se apoyan en las herramientas proporcionadas por el ecosistema Fintech y las Nuevas Tecnologías, y que incluyen entre otras el Crowdlending y las inversiones P2P.
✰ Inversor
Persona o entidad deseosa de tomar parte en el crowdlending u otra forma de inversión alternativa a fin de obtener una rentabilidad de su dinero.
✰ Inversor Acreditado
Según la Ley 5/2015 de Fomento de la Financiación Empresarial, un inversor acreditado es aquel que cuenta con unos ingresos anuales superiores a 50.000 euros o un patrimonio financiero de más de 100.000 euros o está recibiendo asesoramiento profesional para inversiones. Este tipo de inversor, en las plataformas afectadas por la Ley 5/2015, es decir, las españolas autorizadas por la CNMV, NO tiene límites de inversión y puede usar mecanismos de inversión automáticos (que no están al alcance de los inversores NO acreditados).
✰ Inversor NO Acreditado
Ver Inversor Acreditado, aquel que no cumpliendo las especificaciones de la Ley 5/2015 presenta restricciones en las plataformas reguladas por dicha Ley, no pudiendo invertir más de 3.000 euros en un mismo proyecto ni 10.000 euros en su conjunto.
✰ Intra-Plataforma
Cuando hablamos de una característica «intra-plataforma» nos referimos a un aspecto interno que atañe o se enmarca exclusivamente dentro de la propia plataforma de la que estamos hablando. De esta forma, si afirmamos por ejemplo que Mintos tiene uno de los mejores ratios de diversificación intra-plataforma, estamos aseverando que Mintos es una de las plataformas donde mejor podemos diversificar el capital que tenemos asignado dentro de la misma.
✰ Libertad Financiera
Meta última de todo inversor en Crowdlending, P2P e inversiones alternativas que consiste en alcanzar un estado financiero en el que los ingresos generados mes a mes derivados de nuestras inversiones, negocios y otros ingresos pasivos cubren holgadamente los gastos que podamos tener hoy y en el futuro, no haciendo necesario el trabajo para otros a cambio de un salario y pudiendo destinar nuestro tiempo y recursos a aquello que realmente deseemos.
✰ Liquidez
Un parámetro relevante a evaluar en cualquier inversión, y en particular en cualquier plataforma de crowdlending es cómo de fácil es recuperar nuestro dinero de forma inmediata -o rápida- en caso necesario.
Como regla general, hay que tener cuidado de invertir solamente aquel capital del que podamos prescindir los meses o años que vaya a durar nuestra inversión.
Plataformas como la inmensa mayoría de las webs de crowdlending españolas NO permiten recuperar el capital hasta la finalización del préstamo u operación (que se puede alargar años).
Otras como Viainvest, Peerberry o Debitum Network se especializan en inversiones a muy corto plazo (usualmente 1 mes como máximo) aumentando notablemente la liquidez de nuestro capital.
Webs como Mintos, Bondora o Housers tienen un mercado secundario en el que poder vender las participaciones de forma anticipada en caso de necesitar nuestro dinero rápidamente.
✰ LTV (Loan To Value)
El parámetro LTV o Loan To Value es un valor empleado en los préstamos con garantía hipotecaria que nos da una idea del importe del préstamo solicitado comparado con el valor del inmueble presentado como garantía o colateral. Se expresa en %, y cuanto menor sea, mejor, porque significa el valor del préstamo es pequeño comparado con la propiedad puesta en garantía, con lo que en caso de impagos o incidencias en esta operación muy probablemente se pueda recuperar el dinero fácilmente. Más info en nuestro artículo LTV Definición.
Por ejemplo, Estateguru tiene un LTV medio en sus proyectos de 58,56% a la hora de escribir estas líneas, mientras que Bulkestate es ligeramente mejor en este aspecto con un 51,23% de LTV.
✰ Marketplace de Préstamos
Los Marketplace son plataformas de crowdlending que se especializan en recopilar operaciones de varios emisores de crédito externos (denominados Originadores) y publicarlas en su web de tal forma que los inversores podamos participar en los mismos.
De esta forma, los créditos no emanan de la empresa titular de la plataforma sino de los originadores que presentan sus préstamos a través de la misma.
Esta tipología de plataforma P2P es muy deseable en términos de diversificación, porque nos da acceso a varios originadores de crédito y potencialmente a cientos o miles de operaciones en las que invertir.
Ejemplos de Marketplaces de Préstamos son: Mintos o Peerberry.
✰ Mercado Primario
El mercado primario de una plataforma de crowdlending, en contraposición al mercado secundario de la misma -si lo hubiere-, es el marketplace principal en el que adquirimos las porciones de préstamos directamente de la plataforma o de los originadores que publican en la misma.
✰ Mercado Secundario
El mercado secundario es una funcionalidad deseable en prácticamente cualquier plataforma de inversiones P2P. Consiste en un lugar de compraventa de préstamos y operaciones entre los propios usuarios de dicha plataforma.
Esta función cuenta dos ventajas nada despreciables: por un lado nos proporciona un mecanismo para vender rápidamente nuestras participaciones en un préstamo o préstamos determinados en caso de que necesitemos el dinero, aumentando la liquidez de la plataforma.
Por otra parte -dedicándole algo de tiempo- podremos encontrar buenas oportunidades de inversión, a menudo mejores que las que nos ofrece el Mercado Primario.
Ejemplos de plataformas con un Mercado Secundario boyante y vibrante lleno de demanda y buenas oportunidades son: Mintos, Bondora, Housers o Crowdestate.
✰ Micropréstamo (minipréstamo)
Los micropréstamos o minipréstamos (también denominados Payday Loan en inglés) son créditos personales por lo general de bajo importe (inferior a los 1.000 euros o dólares) que se conceden con un vencimiento corto o muy corto (por lo general 30 días o incluso menos).
Sus características principales desde el punto de vista del inversor son su elevada rentabilidad pero también su elevado riesgo, dado que estadísticamente son operaciones muy rentables que conllevan igualmente unas tasas elevadas de mora.
Plataformas como Peerberry, Viainvest o Mintos -este último solo en algunas de sus categorías- por poner unos ejemplos se especializan en este tipo de crédito, que lo presentan al inversor con Buyback o garantía de recompra minorando considerablemente el riesgo del mismo y manteniendo una muy atractiva rentabilidad.
✰ Mora
La mora es uno de los 3 estados posibles en los que se puede encontrar un préstamo, siendo el más desfavorable desde el punto de vista del inversor. Se trata de una operación que no solo ha pasado del estado actual (al día) a retrasado, sino que ya ha acumulado un número de días de retraso tal (normalmente 90 días o más), que se ha cancelado el acuerdo de préstamo y se ha exigido toda la cantidad pendiente al prestatario de forma inmediata o bien se han iniciado ya acciones legales para el recobro de la deuda.
El conjunto de préstamos en mora de una determinada plataforma determinan su tasa de morosidad, sin duda uno de los parámetros más relevantes para el inversor en crowdlending.
✰ Morosidad (Tasa de Morosidad)
La morosidad es de una determinada plataforma de crowdlending es el % de préstamos que se encuentran en situación en mora frente al total de volumen de financiado. En este artículo acerca de la morosidad en el crowdlending ampliamos la información y abrimos el debate acerca de su relevancia en la práctica del día a día de un inversor P2P.
✰ Nanopréstamo ( nanocrédito)
El nano-préstamo es una variante del micropréstamo, usualmente una operación de muy poco importe a muy corto plazo. Por ejemplo, es la mecánica operativa de la plataforma Quanloop, que fragmenta la inversión del usuario en una miríada de nanopréstamos de 1 euro a 24 horas.
✰ Originador
Dentro de los Marketplaces de Crowdending, los Originadores son las entidades de crédito que cuyos préstamos son listados para que el inversor pueda adquirirlos a través del citado Marketplace. Su figura es muy relevante dado que en la mayoría de los casos ellos son los responsables de satisfacer la Garantía de Recompra en caso de que los prestatarios se retrasen en los pagos.
Por ejemplo, Mintos cuenta con más de 50 originadores de crédito (Loan Originators) incluyendo 1pm, aasa, Cream Finance, ID Finance, Placet Group, Mogo, GetBucks, Capital Service, Mozipo Group y Banknote entre otros.
✰ P2P
Abreviatura de «Peer to Peer», en inglés literalmente de particular a particular, «entre iguales» que designa de forma genérica a las inversiones participativas y más concretamente a la variante de los préstamos entre particulares, como los que encontramos en plataformas como Bondora, Neo Finance o Zank entre otras…
✰ PFP
Plataforma de Financiación Participativa, según la Ley 5/2015 de fomento de la financiación empresarial, empresa autorizada cuya actividad consiste en poner en contacto, de manera profesional y a través de páginas web a una pluralidad de personas que ofrecen financiación a cambio de un rendimiento, denominados inversores, con personas que solicitan financiación denominados promotores. Toda la info en este artículo: PFP Definición
✰ PSFP
Proveedor de Servicios de Financiación Participativa. Una evolución del concepto PFP surgido de la Ley 18/2022 denominada “Crea Y Crece” aprobada a finales de septiembre 2022. Más info aquí: PFSP Qué es
✰ Pignoración
Acción de Pignorar (ver PIGNORAR más abajo)
✰ Pignorar
Aportar un bien como garantía de pago en el contexto de la solicitud de un préstamo. Dicho bien, eso sí, dejará de ser de nuestra propiedad -y de hecho no podremos siquiera utilizarlo- y pasará a pertenecer al prestamista hasta que se realice el repago completo de dicho crédito o préstamo. Para más información ver PRÉSTAMO PIGNORADO.
✰ Plataforma de Crowdlending
Página web de financiación e inversión online que pone en contacto a prestatarios e inversores a fin de satisfacer las necesidades de ambos (la necesidad de financiarse de los primeros y el deseo de invertir el capital de los segundos).
✰ Plazo
Duración del préstamo u operación en la que invertimos hasta vencimiento. Se trata sin duda de uno de los parámetros importantes que definen una inversión porque en crowdlending, a menudo, nuestro capital estará bloqueado hasta la finalización de la inversión, lo cual impacta en la liquidez de la misma.
Hoy en día existen plataformas especializadas en el muy corto plazo como: Debitum Network, Peerberry, Viainvest o Robocash.
✰ Prestamista
Persona o entidad que concede un préstamo y cede capital a un prestatario a cambio de unos intereses sobre su dinero.
✰ Préstamo Garantizado
Los préstamos garantizados pueden hacer referencia a dos supuestos claramente diferenciados:
El primero de ellos es el préstamo con garantía de recompra (buyback), garantizado por el Originador o Emisor del crédito, típico de plataformas internacionales como Mintos, PeerBerry o Viainvest. Esta operación presenta en términos generales una buena rentabilidad con una garantía aceptable.
El segundo de ellos son los préstamos garantizados por SGR (Sociedad de Garantía Recíproca) en España, seña de identidad de plataformas como MyTripleA. Estos préstamos tienen una rentabilidad muy baja con una garantía fuerte.
✰ Préstamo Hipotecario
Préstamo avalado por una garantía hipotecaria, por la cual -en caso de incumplimiento de los pagos del mismo- el prestamista o inversores se convertirían en titulares del inmueble correspondiente pudiendo venderlo para recuperar su dinero, intereses y penalizaciones si las hubiere.
Estos préstamos por lo general presentan un riesgo mucho menos que otros préstamos personales o comerciales. Plataformas como Mintos, Crowdestate o sobre todo Estateguru son especialistas en esta modalidad de operaciones.
✰ Préstamo P2B (P2B Lending)
El préstamo P2B (peer to business) o préstamos de particulares a negocios es un modelo de financiación / inversión mediante el cual las empresas -habitualmente Pymes, empresas de pequeño o mediano tamaño- acuden a una plataforma de crowdlending a solicitar un préstamo que se publica en la misma y en el que pueden invertir los usuarios registrados comprando participaciones en el mismo.
Ejemplos de plataformas especializadas en préstamos P2B pueden ser: Flender o Lendix en España.
✰ Préstamo P2C (P2C Lending)
El préstamo P2C (Peer to Company) o préstamos de particulares a empresas es una variante del préstamo P2B, por lo general orientados a empresas de mayor tamaño. No suele ser habitual ver a empresas de tamaño superior a medianas empresas en plataformas de crowdlending, pero en ocasiones puntuales los inversores particulares podremos prestar nuestro dinero a estas compañías para financiar un proyecto en concreto.
✰ Préstamo P2P (P2P Lending)
El préstamo P2P (peer to peer) o préstamos entre particulares, es un operación de financiación / inversión de particular a particular, sin que sea necesaria una entidad financiera de por medio. De esta forma, un prestatario solicita un préstamos a varios prestamistas que invierten en fracciones de dicho préstamo a través de una Plataforma de Crowdlending.
Ejemplos de plataformas que operan con este modelo son Bondora a nivel europeo o Zank en España.
✰ Préstamo Pignorado
Categoría de préstamo de inversión, presente en marketplaces globales como Mintos que presenta garantías adicionales vía pignoración. Para más info, leer artículo completo: Préstamos Pignorados
✰ Prestatario
Persona o entidad que solicita un préstamo.
✰ Reinversión de los Intereses
A la hora de invertir en crowdlending o cualquier otra inversión existen dos estrategias básicas de gestión de las rentas que vamos obteniendo: o las extraemos y las consumimos o bien las acumulamos y reinvertimos para potenciar aún más el rendimiento de nuestra inversión.
La reinversión de los intereses y dividendos es la mejor estrategia para ahorrar a largo plazo y hacer que la magia del interés compuesto comience a surtir efecto haciendo con nuestros ahorros una bola de nieve imparable hasta la libertad financiera.
✰ Rentabilidad Neta Anualizada (RNA)
Es uno de los valores más importantes para los inversores en crowdlending y P2P: es la rentabilidad anual que obtendremos de una plataforma concreta suponiendo reinversión de los intereses que vamos obteniendo, teniendo en cuenta comisiones y pérdidas imputables a préstamos con retrasos o préstamos en mora… Tened en cuenta que a esta rentabilidad todavía tendremos que descontarle los impuestos a pagar a Hacienda o la Agencia de Tributos de nuestro país.
✰ Rentas Pasivas
Las rentas pasivas son los beneficios de una determinada inversión que nos son entregados de una forma pasiva, sin que tengamos que invertir ningún tiempo ni esfuerzo a la consecución de las mismas. Se pueden expresar en forma de dividendos de unas acciones o títulos que tengamos, intereses de una cuenta de préstamos participativos autogestionada, alquiler de unos pisos que hemos adquirido en modalidad de crowdfunding inmobiliario, etc.
✰ Riesgo en Crowdlending
En el crowdlending o préstamos P2P, al igual que en todas las inversiones, existen una serie de riesgos. Además de los riesgos de baja liquidez -dependiendo de la plataforma en concreto- existen otros riesgos más específicos de esta modalidad de inversión alternativa como el Riesgo Prestatario, el Riesgo Originador o el Riesgo Plataforma, que detallaremos a continuación.
✰ Riesgo Originador
El riesgo originador es uno de los componentes del riesgo de la inversión del crowdlending, que solo aplica los marketplaces de préstamos, y consiste en el riesgo de que una de las entidades emisoras de crédito (originadores) quiebre y no pueda honrar la Garantía de Recompra o Buyback en caso de que emita sus créditos con esta función.
✰ Riesgo Plataforma
El riesgo plataforma es la posibilidad de que la plataforma de crowdlending en la que depositamos nuestro capital para invertir quiebre o entre en bancarrota. Normalmente las plataformas de este tipo cuentan con cuentas segregadas a su balance para los activos que depositan sus inversores, y algunas incluso cuentan con contratos con terceras compañías que aseguran que habrá alguien que gestione nuestra cartera de préstamos incluso aunque la plataforma P2P quiebre, pero no está mal repasar la política de cada compañía al respecto.
✰ Riesgo Prestatario
El riesgo prestatario es el más común de cualquier plataforma de préstamos peer-to-peer, y consiste en la eventualidad de que la persona o empresa que recibe el dinero de un préstamo no lo devuelva de acuerdo con el plazo y el interés pactado. Frente a este riesgo, la mayoría de plataformas de crowdlending proporcionan servicios de gestión de recobro, que tendrán más o menos éxito dependiendo del país, nicho de negocio, etc. Algunas plataformas ofrecen también Garantía de Recompra (Buyback).
✰ Secured Lending
Variante de crowdlending en la que los préstamos u operaciones están cubiertos por algún tipo de activo que actúa como garantía de repago, de tal forma que si el prestatario no puede devolver el crédito, se vende el activo para asegurar el recobro y recuperación del capital invertido.
El parámetro clave que evalúa la seguridad de estas operaciones es el LTV y los activos puestos en garantía suelen ser inmuebles, aunque también hay casos particulares como en el caso de HeavyFinance, donde los activos de cobertura son maquinaria pesada agrícola.
✰ SGR (Sociedad de Garantía Recíproca)
Las Sociedades de Garantía Recíproca son entidades financieras españolas sin ánimo de lucro y reguladas por el Banco de España que actúan a modo de avalistas para las Pymes (pequeñas y medianas empresas), mejorando las condiciones de acceso al crédito de estas y otorgando mayores garantías a los inversores de dichos préstamos.
En la actualidad, en España, MytripleA ofrece préstamos garantizados por SGR, de muy baja rentabilidad -en torno al 2%- pero considerados muy seguros.
✰ Skin in the Game
La frase inglesa «skin in the game» refleja la implicación de una plataforma de crowdlending u originador de crédito en mantener sus intereses alineados con los de los inversores y se traduce en que ellos mismos ponen «su piel» en juego financiando un porcentaje de dichas operaciones e invirtiendo con nosotros.
Este es uno de los mecanismos de reducción y gestión del riesgo que tenemos en los préstamos P2P. Plataformas como Crowdestor hacen de esta característica su filosofía de inversión, y la mayoría de originadores de Mintos participan en sus préstamos en un porcentaje que varía entre el 5 y el 15%
No te pierdas nuestro artículo completo acerca de Skin in the Game Definición y ejemplos.
