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Inversiones Rentables – Cartera Alternativa Global Diversificada de Inversiones Rentables (CAGDIR) – Más Allá del Crowdlending

¡Muy buenas, Crowdlenders! Visto el interés despertado, en este artículo vamos a ampliar los horizontes de inversión y vamos a mirar un poco más allá del crowdlending y los préstamos P2P para compartir en detalle los activos que forman la Cartera Alternativa Global Diversificada de Inversiones Rentables (CAGDIR)                                                           .

Recordad que esta es la cartera de inversión que hemos ido construyendo en base a nuestra experiencia y nuestros objetivos a lo largo de los años. No se trata en ningún caso de una recomendación de inversión, sino de la materialización de nuestro propio proyecto de inversión personal a largo plazo. Será labor de cada inversor decidir si este es un modelo útil/válido o no para sus aspiraciones, necesidades y situación financiera.

Filosofía, Horizonte Temporal y Objetivos de la Cartera de Inversión

En TodoCrowdlending.com somos inversores de largo plazo. Nuestro objetivo principal con la cartera CAGDIR es maximizar nuestro capital a largo plazo mediante la construcción de un portfolio de inversiones robusto, equilibrado y bien diversificado que nos proporcione un alto rendimiento con un binomio rentabilidad / riesgo lo más óptimo posible.

Nuestro objetivo secundario es generar unas rentas pasivas a través de crowdlending y dividendos de acciones, etc. para complementar nuestros ingresos en caso necesario o -preferiblemente- reinvertir para maximizar el efecto del interés compuesto y la generación de riqueza a largo plazo.

Somos conscientes de que en el corto o medio plazo puede haber caídas, pero por lo general tenemos una fortísima mentalidad «buy and hold» (parafraseando al gran Warren Buffet, el periodo de retención preferido para nuestros activos es «para siempre»).

Nuestra tolerancia al riesgo es bastante elevada, siendo nuestro perfil «muy arriesgado» según los cánones tradicionales, aunque en el apartado de Selección de Activos, veremos estrategias acerca de cómo se podría para mitigar y adecuar este riesgo a perfiles más conservadores.

Aunque ni mucho menos la seguimos a pies juntillas, sí que en cierto modo nos inspira la filosofía Boglehead y el modelo de cartera permanente -aunque mejorada / complementada con activos no-canónicos como cripto, etc.- en tanto a que nuestro objetivo es construir una cartera primordialmente pasiva / indexada y que rinda de forma adecuada bajo prácticamente cualquier circunstancia del mercado, de ahí nuestra búsqueda en cierto modo de descorrelación y activos alternativos que no se incluyen habitualmente en carteras tradicionales en una parte de nuestra cartera.

Distribución de Activos

Aquí os dejamos una tabla con los activos incluidos en nuestra cartera, su ponderación y unos breves comentarios. Iremos actualizando activos y pesos en caso de realizar cambios sustanciales en nuestra cartera.

ACTIVO%CARTERACOMENTARIOS
Roboadvisors - ETF / Fondos Indexados40%Combinación de fondos índice de gestión pasiva (tanto renta variable como renta fija) o ETFs equivalentes de proveedores líder como Vanguard, Amundi, iShares, etc.
Crowdlending10%Incluye Préstamos P2P, P2B, Crowdfactoring y Crowdinvesting
Criptomonedas10%Bitcoin, Ethereum y otros criptoactivos relevantes, incluyendo cuentas de inversión en criptomonedas, staking, etc.
Oro y Metales Preciosos10%Inversión Directa en Oro, Plata, Platino físico, ETF / ETCs de oro, etc.
Inmobiliario10%REITS, SOCIMIs, crowdfunding inmobiliario...
Acciones y ETF Temáticos5%Fondos geosectoriales (India, CRISPR, Energía Solar, Agua,...)
Acciones Dividendos5%Dividend Aristocrats SP500 / Europa / España + Acciones Alto Dividendo con buenos fundamentales
Depósitos y Cuentas Ahorro5%Depósitos a plazo fijo y cuentas de ahorro de bancos europeos cubiertos con Fondo de Garantía hasta 100.000 euros
Startups y Otros5%Inversión en empresas semilla a través de plataformas de Crowdequity o fondos especializados además de inversiones alternativas como Invertir en Whisky, Impact Investing e Inversiones Solidarias

Selección de Activos

No hay una fórmula de éxito única a la hora de armar una cartera de inversión, pero a modo de referencia, indicaremos aquí el detalle de las diferentes plataformas y activos que componen cada uno de los sub-apartados de nuestra cartera.

1 – ETF / Fondos Indexados o Roboadvisors – 40%

invertir en fondos indexados 2018

Este año...
La gestión pasiva / indexada sigue siendo el eje central y la columna vertebral de nuestra cartera global diversificada, manteniendo la porción más importante de nuestra cartera invertida en esta clase de activos… De hecho aumentamos considerablemente posiciones, dando aún más cancha a la gestión indexada vs a la gestión discrecional.

En TodoCrowdlending.com creemos en la Gestión Indexada como modelo óptimo de gestión de carteras a largo plazo, y por ello el activo con más peso en nuestra cartera es un conjunto de fondos indexados pasivos y de bajas comisiones.

En la actualidad para armar nuestra cartera usamos un conjunto de fondos indexados de los mejores proveedores, típicamente Vanguard, pero en algunos casos iShares o Amundi, buscando siempre una óptima indexación y las mínimas comisiones posibles.

Para el inversor acomodado, existen alternativas como los roboadvisors. A nivel nacional tenemos algunos muy interesantes como Indexa Capital, Finizens o InbestMe, y cualquiera de ellos puede ser una buena opción para un inversor que no quiera comprar él mismo -y rebalancear periódicamente- los fondos… pero debemos ser conscientes de que a cambio pagaremos una pequeña comisión anual.

A nosotros personalmente nos gusta mucho Mintos ETF como solución todo en uno, proporcionando una cartera de activos indexados de los proveedores líderes del sector, sin comisión alguna para el inversor y con rebalanceo automático de cartera en las compras y en las ventas. Sin duda merece la pena echar un vistazo aquí.

2 –  Crowdlending – 10%

invertir en crowlending

Este año...
Mantenemos el 10% del peso de la cartera en crowdlending y seguimos apreciando su valor diversificador y generador de rentas periódicas en una cartera global diversificada, pero -además de la imprescindible Mintos- seguimos sobreponderando las plataformas de secured lending (préstamos con garantías inmobiliarias, activos reales, etc.) frente a las de cobertura tipo Buyback, aunque tratando de manterner un mix equilibrado en cartera.

El crowdlending (préstamos P2P, préstamos P2B, crowdfactoring, crowdfunding inmobiliario, etc.) es un activo que a título personal nos encanta, porque bien diversificado tiende a dar un muy buen rendimiento a largo plazo y además presenta una elevada descorrelación frente a activos tradicionales de renta variable y renta fija, lo cual es todo un plus de diversificación para nuestra cartera global.

En TodoCrowdlending.com nos centramos principalmente en esta modalidad de inversión, así que no nos extenderemos demasiado en este punto. Simplemente comentaremos que si tuviésemos que empezar de «0» a construir nuestra cartera de crowdlending hoy en día, escogeríamos inicialmente entre 3 y 5 plataformas de perfil diferente de nuestro TOP 10 (diversificación INTERplataforma) , e intentaríamos adquirir entre 100 y 200 préstamos en cada una de estas plataformas (diversificación INTRAplataforma).

A continuación, una vez que cojamos confianza con este modelo de inversión, ampliaríamos posiciones en cada una de las plataformas iniciales y añadiríamos a nuestra cartera a otras 3-5 plataformas adicionales, diversificando por país, tipología, divisa, etc.

Acerca de por qué plataformas empezar, hoy en día si tuviésemos que quedarnos solo con 2 -las iniciales-, probablemente las elegidas fuesen:

MINTOS: Líder absoluto del crowdlending europeo. Plataforma regulada con más de medio millón de usuarios y una enorme diversificación para construir nuestras carteras. Además, por si fuera poco, ahora también con bonos y ETFs.

WECITY: Hablar de inversiones crowd inmobiliarias en España en la actualidad es prácticamente hablar de wecity como ejemplo de plataforma sencilla y accesible que encierra a su vez un gran potencial un excelente track record y un sobresaliente nivel de atención al cliente. Regístrate usando nuestro código exclusivo TODOCROWDLENDING y llévate 50 euros para invertir totalmente gratis

3 –  Metales Preciosos: Oro, Plata, Platino, Paladio – 10%

opiniones invertir en oro 2018

Este año...
Mantenemos el porcentaje de cartera (10%) y seguimos con nuestro foco en oro físico y activos que replican fielmente la apreciación / depreciación de las diferentes materias primas y metales preciosos que componen la cesta. Mantenemos un ratio en peso 10 a 1 plata vs oro en nuestra cartera y seguimos apostando -en menor medida- por el platino y el paladio como complementos de diversificación

Los metales preciosos como el oro y la plata son activos que tradicionalmente se han considerado como refugio en épocas de crisis o bruscas caídas de los mercados. Se trata sin duda de un complemento ideal deseable en cualquier cartera global balanceada. Muchos gestores abogan por una inversión en el entorno del 10% del patrimonio personal en oro, mientras que algunos portfolios, como la famosa Cartera Permanente de Harry Browne tienen nada menos que un 25% invertido en este metal precioso.

Existen varias formas de ganar exposición al oro y otros metales: desde comprar oro físico hasta comprar acciones de compañías mineras, pasando por soluciones  como los ETF o ETC que replican el valor de este metal o de una cesta de materias primas…

Nosotros coincidimos con otros muchos inversores en la necesidad de incorporar oro físico a nuestro patrimonio, para lo cual, empleamos plataformas internacionales de primer nivel como Inversoro, Andorrano Joyería o Coininvest.

Además invertimos también en algunos de los principales ETC que replican el precio del oro respaldados por oro físico como los famosos Xetra Gold, PHAU Wisdom Tree, Invesco Physical Gold (SGLD), etc.

Pero sin duda nuestra forma de exposición preferida al oro es la adquisición de este noble metal online en un marketplace como Bullion Vault, líder en el sector de compra venta de oro y plata, con servicio de custodia en cámara acorazada con unas tarifas verdaderamente accesibles y con la garantía de ser Miembro Oficial de la LBMA (London Bullion Market Association).

Además, de en oro, a modo diversificación invertiremos también una pequeña porción de esta partida en plata, platino y paladio -los 2 primeros podemos encontrarlos en Bullion Vault para inversión online-. Si queremos adquirir estos metales preciosos de forma física, hemos de tener en cuenta que pagaremos IVA, con lo que se resta algo de atractivo a la inversión (el oro de inversión afortunadamente está exento).

4 – Criptomonedas – Bitcoin y mucho más… – 10%

invertir en criptomonedas opiniones

Este año...
Seguimos creyendo en la valía del Bitcoin y las principales criptomonedas como reserva de valor y elemento diversificador a largo plazo y mantenemos el 10% objetivo en cartera, aunque priorizando Bitcoin, Ethereum y las monedas de más capitalización frente a otras.

Habiendo pasado la fiebre de las criptomonedas de finales de 2017 y principios de 2018, poco a poco este abanico de bitcoins, altcoins, tokens y criptoactivos se va asentando como una modalidad de inversión alternativa: una clase de activo diferente a la que podemos destinar una pequeña porción de nuestra cartera no para especular, sino para diversificar aún más por tipología de inversión.

Además, desde el empujón recibido por el Bitcoin, Ethereum y compañía a finales de 2020 con la entrada masiva de capital institucional cada vez queda más patente que -más allá de modas y montañas rusas especulativas-, las criptomonedas han llegado para quedarse en nuestra cartera de inversión.

Con esa mentalidad, invertimos hasta el 10% de nuestra cartera en crypto, con una distribución aproximadamente proporcional a su capitalización (por ejemplo si el bitcoin representa aproximadamente un 50% del mercado de criptomonedas, el 50% de nuestro cripto-portfolio estará denominado en esta moneda, 10% en Ethereum, etc., así con el TOP 10 de mayores criptomonedas por capitalización).

En nuestra opinión, si no se tiene experiencia previa, el mejor sitio para empezar en este mundo es sin duda Bit2Me, un exchange español, regulado con más de 240 activos para invertir, muy bajas comisiones, excelente servicio de atención al cliente y un estupendo servicio de staking / recompensas pasivas (Bit2Me Earn).

También tenemos a Coinbase (el mercado de criptomonedas más accesible, con una interfaz muy amigable, pudiendo comprar con tarjeta de crédito y transferencia bancaria). Para los más avanzados, algunos de los exchanges de criptomonedas que utilizamos son Binance y Kucoin con un arsenal de criptoactivos para invertir, menores comisiones y funciones de trading más avanzadas.

Por último en este apartado, usamos Nexo -entre otras plataformas- para generar intereses de una parte de nuestra cartera de bitcoins y otras cryptomonedas, siendo estas tres de las cuentas de inversión en criptoactivos reguladas de mejor reputación en estos momentos, con las que podemos obtener un interés de hasta el 20% dependiendo del activo que depositemos (para bitcoin el % suele oscilar entre un 4 y un 8%).

5 – Bonos a Muy Largo Plazo Renta Fija – 10%

invertir en bonos

En 2023...
Mantenemos esta posición con un peso aproximado del 10% objetivo

Aún siendo conscientes de que el timing de mercado, con una inflación en índices que no se veían desde hace décadas, no es ni mucho menos el idóneo para esta clase de activos, que típicamente brillan precisamente en tiempos de deflación, vamos a continuar poco a poco con la compra de estos activos hasta un 10% en peso de cartera global de bonos a muy largo plazo, de nuevo buscando cubrir todos los escenarios económicos posibles con diversas clases de activos.

6 – Activos Inmobiliarios – 10%

invertir en reits

Los bienes raíces son otra forma estupenda de aumentar la diversificación de nuestra cartera global de inversión. Además de la inversión en crowdfunding inmobiliario en plataformas como CIVISLEND o FINTOWN personalmente destinamos un porcentaje de nuestro capital a acumular acciones de SOCIMIs (Sociedades Cotizadas Anónimas de Inversión en el Mercado Inmobiliario) y REITs (Real Estate Investment Trusts, sus equivalentes americanos).

¿Quieres conocer más plataformas de crowdfunding inmobiliario interesantes?
Tienes un listado y guia completa de las plataformas de crowd inmobiliario que más nos gustan aquí mismo 🙂

Las ventajas de esta parte de la inversión son cuantiosas: nos da exposición a una interesante clase de activo (las propiedades inmobiliarias), nos hace titulares de acciones con alto potencial de revalorización y nos genera rentas pasivas recurrentes (las SOCIMIs están obligadas por ley a repartir al menos el 80% de sus beneficios).

La variedad de valores para elegir es abrumadora, pero a nosotros por ejemplo nos encanta la americana Realty Income (O) que reparte dividendos mensuales -sí, cada mes- y está dentro de la lista de Aristócratas del Dividendo del SP500, las también americanas Federal Realty Investment Trust y Simon Property o en el ámbito nacional, Merlin Properties.

7 – Fondos, ETF y Acciones Temáticos – 10%

crispr opiniones 2018

En esta sección de nuestra cartera agrupamos las acciones, fondos o ETF que hemos comprado para estar expuestos a una determinada clase de activo temática (ya sea un sector industrial o tecnológico, una tendencia, una región del mundo en concreto, etc.) porque creemos en su evolución positiva a muy largo plazo.

Ejemplos de «temas» que nosotros tenemos en cartera son: Tecnología CRISPR -edición del genoma-, Energía Solar, Ciberseguridad, Agua -el que será algún día el recurso más valioso- o India como país.

Para cada uno de los temas, lo ideal es comprar varias acciones claramente relacionadas con los mismos (por ejemplo para CRISPR tenemos Merck, Regeneron…) o bien un ETF que replique algún índice relacionado con este sector.

8 – Acciones de Alto Dividendo y Dividend Aristocrats – 5%

invertir en aristocratas del dividendo

En TodoCrowdlending.com además del crowdlending, nos encanta la renta variable, y las acciones de alto dividendo… pero sobre todo los Aristócratas del Dividendo (aquellas compañías que han subido su dividendo de forma consistente 25 años consecutivos en el caso de acciones americanas, o 10 años en el caso de acciones europeas).

Estas acciones históricamente han proporcionado más rendimiento a largo plazo y menos volatilidad que el conjunto de acciones del mercado. Son empresas mundialmente reconocidas, con un negocio sólido y estable capaz de generar ingresos recurrentes de forma sistemática y predecible.

En nuestra cartera global serán las encargadas junto al crowdlending de proporcionarnos unas rentas pasivas que complementarán otras fuentes de ingresos o reinvertiremos para comprar nuevos activos y generar aún más rentabilidad.

Ejemplos de estos aristócratas del dividendo que tenemos en cartera son: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Canon, Vodafone, Unilever, Danone o Inditex por poner varios ejemplos.

En esta categoría también se pueden contratar soluciones todo en uno como el fondo Baelo Patrimonio, gestionado por el Maestro Antonio Rico. Aunque incluye un porcentaje de bonos (renta fija) y es más conservador que la media de nuestra cartera, nosotros tenemos una participación en el mismo.

9 – Depósitos Europeos de Alta Rentabilidad – 5%

raisin opiniones 2018

Los depósitos son la parte más conservadora de nuestra cartera, y constituyen un complemento defensivo… un colchón para almacenar una pequeña porción de capital de la que tirar en caso necesario sin tener que desinvertir de algunas de las otras clases de activos que estamos comentando.

Con los tipos de interés por los suelos, y las desastrosas rentabilidades que ofrecen los bancos nacionales, no nos queda más remedio que buscar alternativas en Europa.

Afortunadamente, para eso está Raisin: el supermercado de depósitos de bancos europeos. Todos ellos cubiertos por el Fondo de Garantía del país correspondiente hasta 100.000 euros… y con rentabilidades bastante superiores a la que podemos encontrar en España.

En cuentas de ahorro, nos gusta Pibank con sus transferencias instantáneas y su rentabilidad aceptable -dentro del contexto del activo del que estamos hablando y la época terrible para estas clases de inversiones- y otros Neobancos como Orange Bank o Renault Bank.

10 – Invertir en Startups – 1%

seedrs opiniones

En el ámbito de las startups y empresas semilla, tenemos muy buenas plataformas que nos ayudarán en la tarea de seleccionar y facilitar la inversión en este tipo de negocios. Destacamos por encima del resto a Seedrs por presentar la mayor oferta de empresas en Europa y Reino Unido, un mínimo de inversión muy asequible (típicamente 10 euros) y posibilidad de compra venta de participaciones en su mercado secundario.

Más específica y con mayor umbral de inversión, tenemos a la no menos interesante Capital Cell, especializada en empresas biomédicas con gran potencial. Si tienes interés y quieres probarla, registrándote desde nuestro enlace te llevarás una tarjeta regalo VISA con 50 euros de saldo al realizar la primera inversión de al menos 1.000 euros.

11 – Copytrading / Trading Social – 1%

trading copy

Reconozcámoslo… El simple concepto de «copiar» las operaciones de los mejores traders de forma automática y replicar sus beneficios (y pérdidas) en nuestras propias carteras es verdaderamente una idea brillante y con mucho potencial. Además, hoy en día con plataformas como eToro en la que podemos construir nuestro portfolio con decenas o cientos de traders al mismo tiempo nos otorga una capacidad de diversificar nunca antes vista hasta ahora.

Aún así, no es oro todo lo que reluce, y aunque se trata de un activo de inversión novedoso, diferente, con gran rentabilidad potencial y -según los casos- descorrelacionado con los activos tradicionales, tenemos que ser conscientes de que no es la panacea de la inversión… en nuestro caso es simplemente un activo más interesante para tener en cartera.

En esta sección de nuestro portfolio trabajamos principalmente con eToro, líder mundial en Trading Social con miles de activos y traders para elegir.

También tenemos una porción de nuestra cartera de Copytrading en Darwinex, cuyo sistema de inversión mediante Darwins nos encanta conceptualmente dado que nos permite invertir en estrategias de trading con un riesgo acotado, realmente merece la pena echar un vistazo.

Además hemos probado otras plataformas como Ayondo, Naga Trader, Zulutrade, Tradeo o Tradency entre otras, pero actualmente están fuera de nuestra cartera.

12 – Otras Inversiones – Invertir en Whisky, Invertir en Litigios, Impact Investing… – 3%

En esta sección recopilamos otros activos que forman parte de nuestra cartera global CAGDIR y que no están encuadrados en ninguna de las diez categorías anteriores:

INVERTIR EN WHISKY

Invertir en vino opiniones

El whisky y las bebidas espiritosas de calidad son hoy en día uno de los activos alternativos más rentables a largo plazo, con unos retornos anualizados netos del 15,3% en la última década. A pesar de su volatilidad nos parece una idea de inversión verdaderamente atractiva y original -muy poco correlacionada con el resto de componentes de nuestra cartera-. Nosotros empleamos Whisky Invest Direct para esta sección de nuestro portfolio, líder mundial en inversión de whisky online y verdaderamente sencilla de usar.

INVERTIR EN LITIGIOS

legal crowdfunding

La inversión en pleitos y litigios es una sorprendente tendencia Legaltech que nos permite participar en procesos judiciales que financiaremos a cambio del cobro de unos cuantiosos intereses en caso de que el caso tenga éxito en los tribunales. Se trata de una inversión de alto potencial / alto riesgo que tiene la enorme ventaja de estar completamente descorrelacionada de activos tradicionales como la bolsa o los bonos. La inversión en crowdfunding de litigios a través de plataformas especializadas como Axiafunder, que criban y seleccionan cuidadosamente los casos publicados para invertir puede ser una muy buena opción para complementar nuestra cartera de inversión global.

IMPACT INVESTING (Inversiones solidarias y de impacto positivo)

invertir con impacto

Esta sección de nuestra cartera engloba las inversiones en las que no solo prima la rentabilidad sino también el impacto positivo de nuestro capital. Plataformas como Microwd (apoyando a mujeres emprendedoras en América Latina al tiempo que obtenemos rentabilidad) es un claro exponente de esta modalidad en nuestra cartera.

Mantenimiento de Activos

rebalanceo de inversion

Tal y como hemos comentado en el primer apartado de este artículo, el horizonte temporal preferido para nuestros activos es «para siempre»: jamás jugaremos a especular y no venderemos salvo que se cumplan circunstancias muy concretas (repasaremos algunas de estas a continuación).

Por todo ello, la cartera CAGDIR es por lo general un portfolio de inversión de bajo mantenimiento una vez está construido, necesitando únicamente rebalanceos periódicos y un proceso de control de calidad de los activos que la componen.

Rebalanceo de cartera

Periódicamente -por ejemplo una vez al trimestre (o al mes para los más exigentes)- comprobaremos que los porcentajes de distribución de nuestra cartera se corresponden aproximadamente con los porcentajes objetivo que hemos asignado en nuestra distribución de activos.

Si existe una discrepancia notable, los nuevos fondos que vayamos a aportar a la cartera irán a las secciones o compartimentos que necesitan ser reforzados. Por lo general, NO venderemos activos de una categoría sobreponderada para reforzar los activos de una categoría infraponderada salvo que las desviaciones sean muy grandes.

Control de calidad

De forma trimestral (o mensual) haremos un chequeo de la salud de cada uno de los activos seleccionados en una categoría para asegurarnos de que siguen cumpliendo con los criterios objetivos de calidad por los que los seleccionamos para nuestra cartera.

En caso de incumplimiento leve de estos criterios, abogamos por una tregua para ver si persiste dicha incidencia, y en caso necesario actuaríamos el siguiente trimestre. En caso de incumplimiento grave, liquidaríamos esos activos y los sustituiríamos por otros de la misma clase que cumplan nuestros parámetros -¡ojo!, esto debería ser la excepción, el último recurso, NO la norma-.

Algunos de los criterios de control de calidad que empleamos en TodoCrowdlending.com son:

✰ Fondos de Inversión / ETFs: Estrellas MorningStar y Analyst Rating.

✰ Acciones: Mean Consensus y Spread / Average Target en Marketscreener.

✰ Criptomonedas: Capitalización en Coinmarketcap.

Preguntas y Respuestas

faq inversiones todocrowdlending

P: ¿Consideráis que invertir el total de una cartera en CROWLENDING, es decir sin fondos, bonos, etc., es suficiente diversificación?

R: No, en absoluto. Nos encanta el crowdlending, creemos que es un activo muy valioso, con un binomio rentabilidad/riesgo muy atractivo y con una descorrelación frente a otros activos muy importante, pero invertir únicamente en crowdlending NO es construir una cartera diversificada, incluso si inviertes en 5, 10 o 20 plataformas diferentes.

P:  ¿Qué porcentaje de cartera recomendáis para invertir en crowdlending?

R: Aquel con el que esté cómodo cada inversor, ni más ni menos. Depende del perfil de riesgo y la situación de cada uno, pero se puede empezar con cantidades moderadas e ir incrementando posiciones hasta llegar a un valor en el que estemos cómodos. Creemos que puede ser un componente muy importante de una cartera equilibrada, pero probablemente NO el principal (el que más peso tenga). Nosotros estamos cómodos en la actualidad con valores del 10%, sin planes para aumentar o reducir posiciones a medio plazo.

¿Tenéis más preguntas, dudas o sugerencias?, ¿Queréis que profundicemos en algún tema o activo en concreto?… ¡dejadnos un comentario! 🙂

AVISO: En TodoCrowdlending somos inversores, NO asesores financieros. Este artículo contiene nuestras opiniones como usuarios de estas plataformas, pero en ningún caso deben ser interpretadas como asesoramiento. Recuerda siempre que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras y que toda inversión conlleva riesgo.

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Comentarios (139)

Una pregunta a la que supongo una difícil respuesta: A largo plazo 10/20 años, ¿Que rendimiento consideráis exitoso para una cartera diversificada?

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Muy buenas, José María,

Como bien dices, no hay una respuesta fácil o una «nota de corte» a partir de la cual una cartera pueda ser considerada exitosa o no a largo plazo, pero nos ha gustado mucho la pregunta, así que vamos a mojarnos:

Como inversores, nuestro objetivo realista es tratar de obtener un 7% de rentabilidad neta anualizada a largo plazo.

¿Por qué un 7%?

Porque en principio es factible echando un vistazo a las series históricas largas de rendimiento de renta variable, mercado inmobiliario, materias primas, etc. y porque 7% es el interés que permite duplicar el capital invertido tras 10 años siguiendo la «Regla del 72 de las finanzas» teniendo en cuenta la fórmula del interés compuesto…

…Y multiplicar nuestra inversión por 2 cada 10 años nos parece un objetivo a largo plazo muy claro, nítido, deseable… y alcanzable invirtiendo con cabeza. 🙂

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Buenas tardes, este 7% que comentáis sería antes de considerar comisiones de brokers o el TER, la inflación, y los impuestos correspondientes a Hacienda? O ya después de considerar todo eso? Muchas gracias por todo el valor que aportais!! Sin duda para mí habéis sido el descubrimiento del año!!

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Buenas tardes, Germán, y muchas gracias por tus palabras y por tu apoyo 🙂

Muy buen apunte… el 7% que nos fijamos como objetivo es NETO (después de comisiones e impuestos), pero NO es relativo a la inflación (es decir, no es inflación +7%) sino 7% absoluto.

Pero sí, es igualmente cierto que estamos asumiendo un entorno de inflación más o menos estable en niveles bajos como en los últimos lustros… De no ser así, tendríamos que ajustar este objetivo al alza.

¡Gracias por pasarte!

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Enhorabuena por el blog.

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Por casualidad no tendrás algun excel o google sheet que puedas compartir para el seguimiento del crowdlending?

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Por supuesto, ahora te la enviamos al email, Marcos.

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Hola,

¿Podríais mandarme el excel a mi también?
Acabo de empezar a diversificar en más plataformas de crowdlending y quisiera llevar un control.

Gracias.

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Hola Daniel, ¡por supuesto que sí!, ahora enseguida te lo hacemos llegar vía email 🙂

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Hola, Jesus, buenos días.
Felicidades por el gran trabajo y la magnifica divulgación.
Me ha servido de gran ayuda para iniciarme en todo este mundo e intentar sacar algo de rentabilidad al dinero que tenía parado en el banco tradicional.
Muchas gracias por adelantado y enhotrabuena de nuevo por vuestro trabajo y resultados.

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Por supuesto, muchas gracias a ti, Rocío 🙂

Buenas tardes,

Sería posible que me mandaseis el excel que usáis vosotros para el seguimiento de crowdlending a mi también? Por cierto, ya tengo mis 5 primeras plataformas para empezar con la diversificación.

Los fondos indexados, hace tiempo que le tengo el ojo puesto a Indexa Capital, pues tengo compañeros que tienen ahí. Pero trato de esperar una oportunidad donde haya una corrección de mercado interesante (sísí, me perdí la del último trimestre de 2018).

Estoy pensando seriamente en mirar el tema de Raisin. Lo que me tira para atrás es básicamente como pueden ofrecer un depósito al 2%, con los tipos de interés por los suelos. Está en alemania, pero aún así entiendo que el fondo de garantía de depósitos es una competencia europea, no?

Un saludo!

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¡Buenas tardes Jose!,

Sí, enseguida nos ponemos en contacto vía email y te hacemos llegar nuestro Excel 🙂

Acerca de los fondos indexados y esperar la oportunidad adecuada para entrar… la verdad es que es muy difícil tratar de predecir el mercado o esperar la ocasión perfecta para entrar… Es un enfoque perfectamente válido el que comentas, pero nosotros preferimos pequeñas aportaciones regulares en todas las condiciones de mercado.

En RAISIN ahora mismo el mejor depósito renta un 1,25% (han bajado desde que escribimos originalmente el artículo hace un año), pero a nivel de depósitos cubiertos por un Fondo de Garantía Nacional sin duda es una de las mejores opciones del mercado.

Raisin es una empresa alemana que actúa a modo de supermercado de depósitos europeos cubiertos por el Fondo de Garantía del país en el que está el banco en concreto que lo emite (por ejemplo si contratas en Raisin un depósito de Banca Sistema, el más rentable en estos momentos, tus ahorros estarían totalmente garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos de Italia (Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi) por importes de hasta 100.000€ por depositante. Esta protección cubre los depósitos de todas las personas físicas, y no sólo de los ciudadanos italianos).

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Buenas tardes ..Hace días que me estoy informando sobre varias de sus carteras, hasta que encontré su cartera de inversión»Más Allá del Crowdlending» que la verdad la encuentro genial para poder invertir, pero tengo muchas preguntas: Que cantidad minima se necesita?, Cuánto tiempo se tiene que mantener la inversión?, Puedo ir ingresando mes a mes?, Puedo salirme cuando quiera?? etc.. Me podrían enviar información sobre todo ello?? Un Saludo.

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Hola Francesc, buenas tardes y muchas gracias por el feedback 🙂

Nuestro portfolio CAGDIR («Más allá del crowdlending») es una cartera de inversión global que hemos ido construyendo con el paso de los años en base a nuestra experiencia como inversores y nuestros objetivos y necesidades particulares.

No es en principio una cartera que esté pensada para ser copiada «directamente», y cada inversor debe tomar de ella lo que considere interesante adaptándolo a sus metas y situación individual. Hemos querido compartir en este artículo su composición y las diferentes clases de activos que la integran por dos motivos principales:

1) Para mostrar un ejemplo real de cómo puede encajar el crowdlending en una cartera de inversión global.
2) Para que pueda servir de inspiración a otros inversores interesados en las inversiones alternativas.

En cualquier caso, Francesc, no existe ningún producto en el mercado que replique nuestra cartera -ni ninguno que se acerque a su composición y diversidad-, con lo que en caso de que estuvieras interesado en construir una cartera parecida, no quedaría más remedio que invertir en los activos que describimos uno a uno…

Habiendo aclarado estos puntos, consideramos que la inversión mínima global de la cartera para echar a andar con todo el abanico de activos que comentamos puede ser de unos 25.000 euros.

Acerca del horizonte de inversión, por las características de sus activos, es sin duda una cartera pensada para el largo o muy largo plazo… Nosotros a título personal, ni siquiera fijamos un plazo determinado… Es sencillamente nuestra cartera de inversión a largo plazo y no nos planteamos deshacer posiciones, más allá de los rebalanceos y el mantenimiento de activos indicado.

Sí, acerca de los ingresos periódicos, creemos que la forma óptima de aportar capital a esta cartera: más que concentrar toda la inversión en unos pocos meses, lo ideal es aportar continuamente un pequeño flujo de capital para ir comprando los diferentes activos, ampliando posiciones o reequilibrando la distribución de la misma.

Y acerca de la liquidez… la mayoría de los activos de la misma son relativamente líquidos, pero algunos como los depósitos, las inversiones en startups o el crowdlending -dependiendo de la plataforma- pueden ser difíciles de convertir en efectivo rápidamente.

En cualquier caso, Francesc, si te queda alguna cuestión después de lo que hemos comentado, por favor, responde a este comentario o escríbenos un email e intentaremos atenderte lo antes posible… ¡Gracias! 🙂

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Gracias todo claro Un Saludo

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Hola. Un artículo muy interesante e informativo, ¡enhorabuena! ¿Recoméndaríais invertir en crowdlending y fondos índice a alguien como yo, que acabo de incorporarme a la vida laboral? ¿En que cantidades? Creo que son dos vehículos de inversión bastante óptimos, pero quizá para alguien que ya tenga unos ahorros un poco más cuantiosos, y que pueda permitirse introducirlos en esas herramientas. Un saludo y muchas gracias.

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¡Hola Alberto, gracias por comentar y por tu feedback!

Al final cada inversor debe decidir los vehículos de inversión que mejor encajen con sus objetivos y su perfil de riesgo, pero dicho esto, y compartiendo mi experiencia como inversor (no soy asesor financiero), sí puedo darte mi opinión:

+El mejor momento para empezar a ahorrar e invertir es… ¡cuanto antes!… especialmente, si todavía eres joven, tendrás a tu favor la herramienta más poderosa: el tiempo y el interés compuesto que pueden hacer auténticas maravillas… Y si no me crees, echa un vistazo a este artículo: https://todocrowdlending.com/200000-euros/

+El crowdlending precisamente tiene como característica esencial inherente una barrera de entrada bajísima (en muchas plataformas se puede empezar tan solo desde 10 euros, y prácticamente en todas puedes arrancar con solo 100 euros)… Así que tener poco capital NO puede ser excusa para no invertir en caso de que así lo desees.

+Es cierto que los Roboadvisors y Fondos Índice pueden tener barreras de entrada un poco más elevadas… pero existen opciones para invertir desde unos pocos cientos de euros como Popcoin, Openbank o las variantes indexadas de los fondos de ING que han sacado hace pocos meses…

En resumen… Si tú quieres, puedes perfectamente iniciarte en el mundo de la inversión y construir poco a poco tu patrimonio… y cuanto antes lo hagas, probablemente antes consigas alcanzar tus metas financieras 🙂

Hola Jesús
Desde luego estas en todos los sitios, me parece que has construido una web superinteresante.
Me interesa las inversiones en startup, además de otras inversiones que has relacionado, pero por centrarme en estas, he hechado un vistazo a Seedrs, podrias explicarme como invertir en esta web, que opciones tiene, que capital tienes invertido, parece como los marketplace de Crowdlending, inviertes 10€ por proyecto como en las otras, que rentabilidades obtienes ?.
Disculpa las multiples preguntas
Saludos y muchas gracias

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¡Hola Henri!

Nada hombre… muchas gracias por comentar y por el feedback, y un placer atender tus consultas siempre que quieras 🙂

El crowdequity o inversiones en startups está un escalón por encima del crowdlending tanto a nivel riesgo como a nivel de retornos potenciales.

Suelen ser operaciones a largo plazo (el horizonte temporal suele ser entre 2 y 6 años) en las que más que de rentabilidad se habla de multiplicador (por cuánto multiplicas tu inversión… desde x2 hasta x10 o incluso más) y en las que existe un porcentaje de operaciones fallidas -empresas que quiebran- más alto del que estamos acostumbrados en crowdlending.

SEEDRS es probablemente la plataforma más completa para invertir en startups, porque a diferencia de otras presenta un mínimo de inversión muy accesible (típicamente 10 euros o 10 libras según el proyecto), presenta función de Autoinvertir e incluso mercado secundario para hacer líquidas algunas de nuestras participaciones -lo cual es muy infrecuente en esta tipología de inversiones-.

Actualmente tengo unas 50 startups en cartera, con el mínimo en la mayoría de ellas (10 euros), y alguna excepción con inversiones puntuales de 100, 500 o 1.000 euros en alguna empresa muy concreta de la que me atrae especialmente su proyecto o modelo de negocio o de la que soy cliente. Por ejemplo tengo acciones de Neo Finance (una de las empresas de crowdlending que trato en la web en Seedrs) o de Finanbest (uno de los roboadvisors que comento en esta misma página en Crowdcube, una alternativa a Seedrs con muy buena oferta pero sin Autoinvest y sin mercado secundario).

A diferencia del crowdlending, donde puedes comprobar la rentabilidad que obtienes mes a mes, en el caso de la inversión en startups, típicamente lleva años esperar a que maduren las diferentes operaciones en las que has invertido y hacerte una idea de la rentabilidad neta que finalmente has obtenido.

Existe algún estudio a largo plazo (https://help.crowdcube.com/hc/en-us/articles/115000038984-How-many-exits-have-there-been-from-equity-investments-made-through-Crowdcube-) que apunta a un retorno en el entorno del 13% anual de media.

En mi caso en concreto, ya he vivido tanto el lado negativo de este tipo de inversiones (quiebra de alguna de las empresas en las que he invertido) como positivo (compañías que empiezan a repartir dividendos o que están a punto de salir a bolsa y comenzar a cotizar), pero todavía es pronto para dar una cifra de rentabilidad neta fiable porque mi cartera tiene una antigüedad media de 2 años, lo cual es todavía un espacio demasiado corto de tiempo.

Espero haberte podido clarificar algunas de tus cuestiones 🙂

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Hola Jesús
Tengo que darle unas vueltas al crowdequity, pues aunque soy un inversor de fondos de mas de 15 años(basicamente en fondos value e indexado y globales), y con todas las cicatrices habidas y por haber, el tema de las startup me da respeto, aunque creo que es interesante y hay valor.
Ya he empezado con el croedlending, gracias a ti y tu magnifica web, de momento en pruebas, con prestamos a corto, pues aunque hay más riesgo necesito tener feedback, para dominar un poco.
Otro tema que me interesa mucho y que veo que utilizas es el tema del blockchain. Estoy empezando y me estoy planteando comprar un poco, y tengo algunas dudas.
Empezaria por bitcoin, y me estoy planteando abrir cuenta en coinbase, crees que es un buen exchange para empezar?.
No tienes ninguna review de como utilizar la plataforma?, de todas maneras entiendo que vinculas una cuenta bancaria, y traspaso un cantidad para operar y con una comision de 1% aprox, compras BTC. una vez comprados como lo pasas al wallet?, supongo que al coinbase wallet..
Te envian unas claves privadas que puedes guadar en el movil, o en le ordenador, que junto con la clave publica son las que te sirven para poder operar.
Tambien puedes cambiar BTC por €, caso de necesitar..
En fin me gustaria un poco de luz
Gracias por el tiempo que nos dedicas

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Hola Henri,

Sí, en efecto, si te estás planteando entrar en el cripto-universo, sin duda el primer paso sería hacerse con algún bitcoin (que es la criptomoneda que concentra ella sola más del 50% de TODA la capitalización de los criptoactivos en su conjunto, ahora mismo tiene un 70% de cuota de mercado, nada menos).

Y sí, si estás empezando, en mi humilde opinión, creo que COINBASE es probablemente el mejor sitio para iniciarse, principalmente porque es el más sencillo y accesible, dado que su operativa se asemeja mucho al de una cuenta bancaria más que a un exchange de criptomonedas (yo mismo empecé así hace casi 3 años, un año antes del boom de las criptomonedas).

Sí, no tengo una review detallada en condiciones todavía (tengo pensado retocar una que tengo a medio hacer), pero la operativa en Coinbase es extremadamente sencilla: te registras, verificas tu identidad (similar a una plataforma de crowdlending) y a partir de ahí eliges el activo a comprar (bitcoin, ethereum, litecoin, etc.) y pagas con transferencia bancaria (menor comisión) o tarjeta de crédito (operación instantánea, pero mayor comisión).

Una vez que realizas el pago, los bitcoin quedan asignados automáticamente a tu bitcoin wallet de Coinbase (como una cuenta, solo que en vez de euros está denominada en bitcoin).

Coinbase funciona de forma similar a una cuenta de toda la vida, es decir, entras con tu usuario y contraseña (y verificación por SMS) y ya tienes acceso a tus bitcoin (es decir, no hace falta el uso de la «clave privada» ni demás aspectos técnicos que pueden confundir a los que se inician en este mundo).

Sí, la «clave pública» es en realidad una especie de «número de cuenta» ni más ni menos, que se usa para enviar y recibir bitcoin de un wallet a otro. En Coinbase las operaciones se confirman por verificación por SMS (como suelen tener los bancos)-

Y sí, con Coinbase puedes cambiar tus bitcoin a euros al instante y ordenar una transferencia bancaria a tu banco cuando lo desees (tardan 1 – 2 días como en las plataformas de crowdlending).

Espero haber aclarado tus dudas, Henri, si no, pregúntame, que te responderé encantado en cuanto me sea posible. 🙂

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Hola Jesús
Ya he abierto cuenta de Coinbase, un poco de movida con mi banco, banco Sabadell, pues no me dejaba hacer la transferencia por motivos de seguridad, he tenido que hablar con el departamento para que desbloquearan la cuenta, y hacer la transferencia.
He probado el envio de 2 €, y el retiro a mi cuenta vinculada y todo ok, de undia para otro. Cobran 0,15€ por la retirada. Creo que la cantidad mínima de compra son 25€, así que transferiré 200€ y haré mi primera compra de BTC, con una comision de 3€ (1,5%).
Me podrias explicar qie son las ICOS, STOS, y FreeBitcoin, y como lo usas ?
Si tienes algo de documentacion sobre las criptos, para aprender, te lo agradeceria.
Gracias por toda tu ayuda

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Hola Henri,

Sí, en alguna ocasión había oído que algunos bancos daban problemas con Coinbase y la mayoría de exchanges e incluso con algunas plataformas de crowdlending (yo con ING nunca he tenido absolutamente ningún problema).

OK, vamos a comentar someramente los conceptos de ICO, STO y FreeBitcoin y cómo se usan:

*ICO: Initial Coin Offering, es por así decirlo el equivalente a invertir en startups en el mundo de los criptoactivos. Implica invertir en una criptomoneda de reciente creación, que todavía no cotiza en el mercado. A diferencia de las inversiones en empresas, al invertir en una ICO NO tienes acciones de una compañía, sino simplemente x criptomonedas de reciente creación. Es una inversión que puede tener muchísimo potencial, pero que presenta un doble riesgo de gran magnitud: el riesgo inherente de las criptomonedas + el riesgo de los activos de nueva creación que todavía no cotizan. Para novatos en el criptomundo, yo diría que está absolutamente descartado. Cuando ganes experiencia puede ser otro cantar…

*STO: Security Token Offering, son parecidas a las ICO, pero se consideran más seguras porque al invertir en ellas no solo compras un token o criptomoneda (que también) sino que además esos tokens tienen asociados un activo físico y tangible, generalmente con un rendimiento asociado. Por ejemplo, hace poco se cerró la campaña de Bitbond STO (https://todocrowdlending.com/bitbond-sto/), que ha sido la primera STO autorizada por BaFin (la equivalente a la CNMV en Alemania), pues bien, cada token Bitbond BB1 que como inversores compramos en esta STO, lleva asociado un cupón de rentabilidad del 1% trimestral además de la participación en los beneficios de la compañía Bitbond (es decir, tiene un rendimiento asociado, ya no es solo una criptomoneda que fluctúa en precio merced a las condiciones del mercaso como en las ICO). Aún así las STO, siguen siendo un producto de mucho riesgo, y probablemente no recomendado para personas que se están iniciando en este mundo.

*FREEBITCOIN: Freebitcoin es una Faucet, que en este mundo son sitios en los que se pueden obtener pequeñas fracciones de criptomonedas (en este caso, fracciones de bitcoins) gratis. Más allá de esta función, lo verdaderamente interesante de este sitio, en activo desde 2014 y con más de… ¡27 millones de usuarios! en todo el mundo, es que ofrece un interés del 4,08% anual (pagadero a diario) para el saldo en bitcoins que mantengamos en su cuenta, y es en nuestra opinión uno de los pocos sitios relativamente fiables para obtener un interés pasivo de una parte de nuestro saldo en criptomonedas.

El funcionamiento de Freebitcoin es muy sencillo: nos registramos con un email y una dirección de bitcoin (puede ser la de Coinbase), y a partir de ahí ya podemos usar la funcionalidad de Faucet (obtener pequeñas fracciones de bitcoin gratis cada hora) y transferirlas a Coinbase cuando acumulemos el mínimo de retirada ó al revés, transferir una porción de los bitcoin que tenemos en Coinbase a nuestra dirección de Freebitcoin para ganar un 4,08% anual de ese saldo.

Estamos trabajando en una guía acerca de Freebitcoin, y probablemente en algún momento hagamos un artículo más extenso acerca de ICOs y STOs, pero por el momento esta es la información de la que disponemos, Henri 🙁

Espero que al menos haya sido de ayuda, y para cualquier otra cuestión, aquí me tienes 🙂

Hola, buenas tardes,

Que opinión te merece el neobanco y roboadvisor myinvestor?

He visto que es mucho más barato que finizens e indexa. Además de que tiene tarjeta de crédito y permite contratar los fondos directamente sin comisiones de ningún tipo si no quieres usar el roboadvisor.

No se, a mi me parece todo ventajas pero aún no me decido a traspasar los fondos.

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Hola Miguel,

Personalmente estoy encantado con MyInvestor. No ha sido hasta hace unas pocas semanas que no ha sacado sus carteras indexadas (classic, pop, rock, etc.) pero la verdad es que en mi opinión están muy bien, con activos de primera clase y las comisiones más bajas del mercado -aunque Indexa y Finizens están muy cerca-. Yo esta misma semana voy a empezar a aportar a la cartera indexada «rock» la de perfil más agresivo, manteniendo mis posiciones en el resto de roboadvisors que tengo.

La otra ventaja de MyInvestor es que tiene una cuenta remunerada al 1% sin límite de importe y sin compromisos (nada de nóminas, recibos, etc.) lo cual es per sé una opción muy interesante para nuestra liquidez. Además, aparte de las carteras indexadas, tiene un montón de fondos perfilados y fondos de autor verdaderamente interesantes (incluyendo desde hace unos meses el merecidamente popular Baelo de Antonio Rico).

En resumen, creo que para muchos inversores inquietos hay varias razones para hacerse una cuenta de MyInvestor ahora mismo en caso de que no la tengáis todavía 😉

Buenas,

Me encanta vuestra propuesta de cartera. Muchas gracias por compartir vuestro conocimiento. Me parecen muy razonables los pesos que dais a cada tipo de activo y como los seleccionáis.

La única duda que me surge es en torno al copytrading. Como no dudo de vuestra capacidad para encontrar inversiones rentables me gustaría que desarrollaseis un poco más esa sección y si pudierais enriquecerla con algo de estadísticas de vuestra experiencia en el asunto. He estado analizando este tipo de inversión y mis conclusiones son que los traders que se menten en bolsa solo ganan los años en los que la bolsa sube y que los que operan en otro tipo de activos no tienen una muestra suficiente de operaciones como para saber si tienen talento o suerte.

Muchas gracias y un saludo

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¡Muy buenas, Eduardo!

Muchísimas gracias a ti por tu feedback 🙂 y… excelente reflexión acerca del CopyTrading.

En efecto, es cierto que en Copytrading -una propuesta que a priori nos parece brillante- con el paso de los años hemos ido reduciendo su peso en nuestra cartera global, pasando de cerca de un 20% hace un par de años hasta el 5% actual aproximadamente… Seguimos pensando que tiene potencial, y que bien diversificados es un componente que puede aportar riqueza y variedad a nuestra cartera global, pero precisamente esa dificultad que indicas para encontrar traders de calidad y consistentes en una muestra temporal suficientemente larga es el principal hándicap que vemos para aumentar su peso actual.

En las dos plataformas de trading social con las que nos hemos quedado tras descartar el resto (ETORO por su tamaño y diversidad y DARWINEX por su concepto innovador y enfoque analítico) hemos desarrollado para cada una un sistema de selección de operadores (traders) basado en más de una docena de parámetros -incluyendo rentabilidad, volatilidad, drawdown, meses en positivo de los últimos x años, etc.- para tratar de tomar decisiones objetivas de cuáles son los traders / darwins que mejor rendimiento nos van a proporcionar a largo plazo.

Aunque son los menos y hay que filtrar previamente mucha «paja», tanto en eToro como en Darwinex se pueden llegar a encontrar activos (operadores) que a priori merecen la pena… Con este sistema, no estamos logrando rentabilidades estratosféricas, pero sí estamos en el entorno de un 9% anual en los últimos 2 años con el valor añadido de que a menudo esta parte de la cartera no tiene una correlación fuerte con el resto de componentes, lo cual nos interesa desde el punto de vista de diversificación.

Intentaremos ampliar esta información y hacer una sección específica de Copytrading y las reviews de Darwinex y eToro para compartir nuestra metodología en los próximos meses, Eduardo… ¡Gracias por la sugerencia! 🙂

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Que herramienta (excel, apps…) usais para mantener un tracking de todas las inversiones de forma facil?

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¡Hola Enrico!

Todo nuestro tracking lo realizamos exclusivamente en una hoja Excel, con una pestaña principal que captura los saldos en cada una de las plataformas -que actualizamos en diferentes grados de profundidad de forma semanal, mensual y trimestral- y el valor total de nuestras inversiones y pestañas accesorias con análisis en detalle de rentabilidad, fundamentales u otros parámetros -según corresponda- de un conjunto de activos concreto, por ejemplo tenemos la pestaña Crowdlending, Acciones, etc.

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Muchas gracias por la respuesta tan rápida, la verdad es que me está gustando mucho vuestro trabajo. Tal vez mejoraría los videos de youtube introduciendo voz pero supongo que tendréis vuestros motivos para no hacerlo.
Tengo otra duda y es que hasta ahora yo solo me he metido en el mundo de las criptomonedas atraído por los grandes retornos (y también grandes pérdidas por ende) y como no tengo ni idea de trading a corto plazo voy a hacer hold hasta que vea bien vender y recientemente he descubierto BlockFi que veo que tu también la comentas en este post. Me gustaría saber tu opinión acerca de dicha plataforma en cuanto a seguridad ya que de momento he puesto el 10% de mis btc ahí pero me gustaría poner más para ganar pasivamente mientras hago hold. He visto que está respaldada por el exchange Gemini y que gente importante como pompliano en este mundillo la anuncia pero toda precaución nunca es suficiente….

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¡Hola Enrico!

Gracias por tu apoyo y por tu feedback. Sí, tenemos pensado mejorar los vídeos de Youtube en un futuro próximo, gracias por la sugerencia… de momento ya sabes que también tenemos Podcast (https://www.ivoox.com/todocrowdlending_sq_f1674473_1.html) 🙂

Acerca de BLOCKFI, la verdad es que dentro de las opciones para obtener rentabilidad de nuestros criptoactivos es una de nuestras preferidas, siendo una empresa registrada en Estados Unidos, que efectivamente, tal y como comentas usa Gemini como custodio de nuestros activos -regulada por el NYSDFS, Departamento Financiero de New York-

Dicho esto, seguimos pensando que la mayoría de nuestros bitcoin y criptomonedas deberían estar almacenados en una cartera fría -nosotros usamos Ledger y Trezor- o en su defecto, quizá en un intercambio absolutamente libre de toda duda -como Coinbase-… Es decir, usaremos Blockfi y similares como complemento para sacar un extra de rentabilidad mientras hacemos hodl, pero nunca como base para todos nuestros activos.

Nuestro objetivo, cuando encontremos otras alternativas fiables parecidas a Blockfi -estamos probando unas cuantas- es tener aproximadamente un 50% almacenado de forma segura como describimos en el párrafo anterior, y el otro 50% distribuido en al menos 5 empresas del estilo de Blockfi (10% en cada una).

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Gracias por tu opinión, la verdad es que he estado investigando así por encima y las más seguras y respaldadas por organismos reguladores o seguros son BlockFi, Crypto.com y Nexo. De cara a dinero Fiat y stablecoins Nexo ofrece muy buenas condiciones pero sin duda para depositar tus Btc o Eth la mejor es BlockFi. Si me sugieres alguna más estaría muy bien. He leído acerca de una que se llama YouHodler que ofrece un 8% APY en tus Btc pero no me da muy buena espina la verdad…

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Sí, las otras que mencionas (Crypto.com y Nexo) también están en nuestro radar. De hecho, como comentas, Nexo me parece una muy buena opción para stablecoins. Otra que está en nuestra mesa de operaciones es CELSIUS NETWORK, con BitGo como custodian… y no, no conocía YouHodler… 🙂

Una duda así rápida que me acaba de surgir y ya te dejo en paz que estoy siendo muy chapas jeje Que es el LTV?? Estoy en CROWDESTOR y una de las inversiones da un 16,5% anual y después pone LTV 32%

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Pregunta lo que quieras, Enrico, para eso estamos 🙂

LTV o Loan To Value es una medida de riesgo de un proyecto determinado. Por lo general, cuanto menos, mejor. Lo explicamos con una descripción detallada y ejemplos en este artículo: https://todocrowdlending.com/ltv/

Coméntame si te queda alguna duda al respecto, please.

Buenas tardes,

Gracias por compartir vuestros conocimientos.

Tengo una pregunta de «primero de crowlending», por lo que confío en que no haya mucha risa.

Se habla con frecuencia, y entiendo que con toda la razón, de la necesidad de diversificar en la inversión. Creo que con 50.000€, dividir una cartera entre varias plataformas es lo ideal. Sin embargo, si como es mi caso, quieres invertir inicialmente una cantidad pequeña para ver como va todo, ¿sigue siendo buena idea a vuestro juicio invertir en varias plataformas?.

He leído que con 1500€, por ejemplo, es preferible hacer 150 inversiones de 10€ en una única plataforma que repartir esas 150 inversiones en 15 plataformas. ¿Cómo lo veis?.

En cualquier caso, gracias nuevamente por el esfuerzo.

Saludos
Ramón

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Buenas tardes Ramón, gracias a ti por pasarte y comentar 🙂

Sí, si estamos dando nuestros primeros pasos en crowdlending y vamos a probar con una cantidad relativamente pequeña, tiene mucho más sentido invertir ese capital en una sola plataforma… Por un lado solo tienes que centrarte en aprender a usar y gestionar una sola plataforma en tus inicios (lo cual tiene todo el sentido del mundo) y por otro lado tu «prueba» va a ser más profunda y conclusiva que repartiendo muy poco capital en 10 o 15 plataformas diferentes de inicio…

La idea de la diversificación inter-plataforma (es decir, ampliar el número de plataformas de crowdlending que usamos) es comenzarla una vez que hayamos validado esa «prueba» de inversión en crowdlending (¿se adapta a nuestras necesidades / estilo / objetivos?) y lo mejor es hacerlo de forma progresiva… No tiene -en mi opinión- tampoco sentido saltar de 1 plataforma a 10 plataformas en un mes… Lo mejor probablemente sea comenzar con 1, ampliar poco a poco a 2,3,5, etc. hasta que tengamos un grupo de plataformas equilibrado con las que nos sintamos cómodos… Y por supuesto, cada inversor debe encontrar su propio ritmo.

No dudes en comentarnos cualquier otra cuestión, Ramón

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Sobre el porcentaje que dedicas a «la bolsa» ves buena opción meterlo en índices como el SP500 de forma íntegra? Como estoy empezando en esto no se exactamente que son los ETF/Fondos indexados ya que tengo un esquema muy disperso de todo este mundillo en mi cabeza.

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Hola Alex,

Sí, como regla general me gusta más la gestión pasiva que la activa… Es decir, prefiero invertir en índices como el SP500 que en acciones concretas.

Dicho esto, los roboadvisors como Indexa, Finizens, Popcoin y otros que comentamos generalmente lo que hacen es crearte una cartera con varios fondos índice -fondos de muy bajas comisiones que replican la composición y comportamiento de un índice- (por ejemplo el SP500, el Eurostoxx, el Ibex, Asia, emergentes, etc. en diferentes proporciones) además de renta fija en base a tu perfil de riesgo, con lo que considero que tienen todavía un mayor nivel de diversificación y adecuación rentabilidad / riesgo que invertir en un solo índice (de ahí que sean mi opción preferida, y por tanto el componente que más pesa en mi cartera).

Comentamos cualquier cosa que necesites 🙂

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Vale entiendo… Y estas plataformas que sugieres que comisiones tienen? Supongo que ya lo tendrás muy estudiado para invertir en la que tenga mejor relación comisiones/servicios. Si tuvieses que quedarte con una por la que empezar cual sería? Existen brokers en los que puedes invertir a elección tuya en estos índices que comentas con comisiones prácticamente despreciables? Perdón por las preguntas tan dispersas pero escribo según me saltan a la cabeza jajajja

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Hola Alex,

No te preocupes, para eso estamos 🙂

En este tipo de roboadvisors las comisiones de gestión anuales suelen ser menores a un 1% (habitualmente entre 0,70% y 0,90%) mucho más bajas que en los fondos tradicionales.

La verdad es que yo en mi cartera tengo al menos 7 roboadvisors diferentes, pero si quisiera empezar con uno, probablemente elegiría Indexa (por ser líder ahora mismo en gestión pasiva en España) o Finizens porque personalmente me gusta más su distribución de activos desde un punto de vista técnico (aunque aquí el mínimo de inversión son 10.000 euros, en Indexa 1.000 euros).

Si quieres probar a invertir en índices directamente puedes acceder a fondos indexados o ETF (fondos cotizados -suele haber más variedad pero no se pueden traspasar sin carga fiscal-) que los replican de bajas comisiones en brókers como XTB y DeGiro, ambos con buena reputación y muy bajas comisiones. Probablemente puedas encontrar también instrumentos que repliquen índices con comisiones decentes en brókers más tradicionales como el de ING (broker naranja) por ejemplo.

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Muchísimas gracias, mirando en varios sitios he llegado a la conclusión de que Degiro es el que más se adapta a mi perfil de inversor y encima me lo recomiendas tu también así que decidido. Voy a empezar a meter mes a mes dinero en un ETF que replique el SP500 y después ya iré investigando el tema de los roboadvisors para entender bien como van. Tengo entendido que hay muchísimos ETF que replican el índice americano por excelencia entonces como elijo uno u otro? He oído hablar del SPY y de el de Vanguard pero no se exactamente que diferencias hay entre ellos.

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Hola Alex,

Sí, hay muchos ETF que replican el SP500… Entre ellos, Vanguard siempre es un sinónimo de calidad y bajo coste. SPY también está muy bien, de hecho fue el primer ETF que empezó a replicar el SP500 hace ahora casi 30 años, pero tiene algo más de coste que el Vanguard. En este artículo comentan algunas de las mejores opciones y los matices que hay entre ellos: https://www.benzinga.com/money/best-sp-500-etfs/ 🙂

Muchas gracias, voy a mirar el artículo. Luego estoy leyendo mucho gente que opera con CFDs pero no acabo de entender que son ya que mi campo de trabajo no son ni mucho menos las finanzas y me estoy sumergiendo como todo un novato. Sabrías explicármelo en palabras llanas? Todas las explicaciones que he visto son excesivamente técnicas para mi…

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Hola Alex,

Los CFDs -contratos por diferencia- son instrumentos que te permiten invertir prácticamente en cualquier cosa, los hay de acciones, de índices, de materias primas (oro, petróleo…), de forex (cambio euro libra, euro dólar…), etc. pero presentan dos particularidades muy importantes:

1) Con los CFDs NO posees el activo subyacente, por ejemplo si compras un CFD de Amazon, realmente NO tienes -no eres titular- de ninguna acción de Amazon, sino que tienes un acuerdo o un «contrato» (recuerda, de ahí su nombre CFD = Contrato por Diferencia) por el cual el bróker te paga en caso de que suba la acción o tú le pagas a él en caso de que baje con respecto al precio al que la has comprado (de ahí la parte de «por Diferencia» en el nombre –> CFD = Un contrato que te paga por diferencia entre el precio al que compras y el precio al que vendes).

2) En los CFDs se utiliza prácticamente siempre apalancamiento, es decir, por poner un ejemplo rápido, con 1500 euros en vez de comprar una sola acción de Amazon (que ahora están más o menos a ese precio) igual compras el equivalente a 50 acciones, y ganas 50 veces lo que suban (o pierdes 50 veces lo que bajen).

Especialmente por este segundo motivo, y por su enorme riesgo, los CFDs son instrumentos probablemente válidos para especuladores y traders (inversores de corto plazo), pero quizá NO sean lo óptimo para inversores de largo plazo que busquen crear una cartera equilibrada de activos a mantener y gestionar a largo plazo.

Espero que esta explicación te haya aportado un poco más allá de los tecnicismos 🙂

Comprendido! Me parece un instrumento de estos que se sacan de la chistera con el que pierde muchísima más gente que gana pues

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Sí, no podemos generalizar, porque hay algunos casos en los que puede ser un instrumento adecuado para algunas personas, pero es cierto que con este tipo de productos, de media pierde dinero el 75% de los inversores minoristas como nosotros.

Si opto por comenzar a desarrollar una cartera de este estilo y pongamos que mis ahorros actuales son 5000 € y cobro unos 1600€ al mes de los cuales puedo ahorrar 800€ cada mes. Que cantidad de esos 800€ destinarías al portfolio y que cantidad ahorrarías en la cuenta para tener un colchón de liquidez por si acaso? De los 5000 voy a destinar de momento 4000€ para la inversión inicial, en el tema de renta variable voy a meter todo en el ETF del SP500 de vanguard y en algún fondo indexado que recomiendas a partes iguales, crees que debería meterlo ya que todos los mercados están en el techo y suena una nueva crisis o me espero a una posible corrección de un 30% o más?
Muchas gracias por la contribución que haces, a mi por lo menos me estás ayudando mucho.

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¡Muy buenas Alex, muchas gracias por la consulta!

Unas preguntas tan concretas ya entrarían dentro del terreno de la asesoría financiera, requerirían de un análisis más detallado de tu perfil, objetivos y necesidades en concreto… y no soy -ni aspiro a ser- asesor financiero Alex, sino simplemente un inversor igual que tú. 🙂

Simplemente me gustaría aportar algo que he comentado en alguna ocasión con otros lectores acerca de si el mercado está en máximos, si viene una crisis, etc.

En mi opinión NADIE sabe con certeza lo que va a pasar con el mercado, y tratar de anticiparse a sus movimientos, tanto por exceso de codicia como por exceso de miedo puede ser devastador para el inversor.

Creo sinceramente que el objetivo de todo inversor de largo plazo de verdad debería ser aislarse del ruido de mercado, construir una cartera verdaderamente diversificada y seguir haciendo aportaciones periódicas regulares a la cartera que haya diseñado de acuerdo con su perfil.

Que la bolsa sube… ¡estupendo, a ganar dinero!. Que hay recesión y baja… ¡mejor todavía!, compraré más barato un tiempo y cuando todo pase al cabo de unos años, uno o dos lustros a lo sumo, tendré mucho más capital…

Con toda sinceridad he llegado a un punto como inversor en el que me da absolutamente igual que venga una crisis mañana mismo, porque seguiría aportando y haciendo exactamente lo mismo que he estado haciendo hasta ahora, sin dudas ni titubeos, simplemente siguiendo el plan y la cartera que he diseñado…

…Y de la misma forma que yo pienso esto, creo que cualquier otro inversor de largo plazo convencido debería llegar a una sintonía con su cartera tal que le permita tener esta misma paz mental… donde las noticias, las crisis y la euforia no sean más que eso… ruido. 🙂

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Hola de nuevo 😀

¿Algún día hablareis más en profundidad de otra clase de inversiones fuera del crowdlending como las que aquí tratais? Por ejemplo la inversión en dividendos es la que a mi personalmente más me cuesta encontrar información por internet (entre otras muchas de las que aquí comentais)

Sobre fondos indexados y ETFs veo que realizais todo a través de roboadvisors o plataformas. Se que hay gente que realiza esas inversiones directamente, por ejemplo para comprar fondos vanguard o amundi a través de BNP Paribas o otros bancos que no cobran comisiones de custodia y realizan ellos directamente los rebalanceos sin requerir de un roboadvisor. De esta forma se ahorran un 0.5% de comisiones, que a la larga se trata de una burrada de dinero. Supongo que algo parecido sucede con los ETFs. ¿Sabeis algo sobre estos temas?

Muchas gracias por compartir vuestra cartera global, es una gran ayuda. Yo de momento solo he invertido en Mintos como crowdlending y Finizens como fondos indexados, pero a medida que aumente mi capital espero diversificar mucho más y abrirme a todas estas formas de inversión.

Un saludo!.

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¡Hola Miguel!

Muchas gracias por pasarte y comentar 🙂

Sí, con toda sinceridad nos gustaría desarrollar uno a uno y en profundidad cada uno de los nichos de inversión que esbozamos en este artículo, incluyendo por supuesto la apasionante rama de inversión en dividendos… Y nuestra idea es dedicar recursos a ello cuando el crowdlending se tome un pequeño respiro y nos lo permita, lo tenemos en mente, Miguel, gracias por la sugerencia.

Muy brevemente, acerca la inversión en dividendos, el concepto clave de nuestra filosofía son los Dividend Aristocrats (Aristócratas del Dividendo), es decir, las compañías que han incrementado dividendo de forma consecutiva durante «x» años (siendo x una variable entre 10 y 25 años, dependiendo del mercado-país en concreto), demostrando su fortaleza, estabilidad y capacidad de generación de cash flow a largo o muy largo plazo.

A esta criba inicial añadimos una capa de diversificación y asignación geográfica y por divisa de tal forma que incluimos en nuestra cartera acciones de muy diversos ámbitos, por ejemplo acciones de USA, acciones europeas, acciones denominadas en libras, francos suizos, etc.

Es cierto que es difícil encontrar fuentes de información interesantes al respecto, pero dejamos aquí un par de artículos de Antonio Rico, la persona a la que consideramos nuestro mentor en esta clase de activos:

http://inversorinteligente.net/una-cartera-que-satisface-las-necesidades-de-inversion-tanto-de-ahorradores-como-rentistas/
http://inversorinteligente.net/dividend-kings-la-creme-de-la-creme/

Acerca de la inversión directa en ETF / fondos indexados, sin duda es una estrategia óptima para maximizar la rentabilidad a largo plazo, y va totalmente en línea con la filosofía de comisiones «0», muchas gracias por sacar el tema a colación. Personalmente no somos practicantes de la misma, y preferimos realizar este tipo de inversiones a través de Roboadvisors por los siguientes motivos:

1.) Los Roboadvisors nos proporcionan una cartera variada de entre 2 a 20 fondos indexados o ETF, lo cual lleva implícita una capa de DIVERSIFICACIÓN adicional que no lleva cada fondo o ETF por separado.

2.) El tiempo dedicado a rebalanceos y gestión por nuestra parte en estos productos es prácticamente nulo, lo que los convierte en una solución más alineada con la corriente de «inversión pasiva» / «ingresos pasivos», eliminando -o minimizando- además el error humano en rebalanceos, toma de decisiones, etc.

En mi opinión -y sé que esta valoración es muy personal- merece la pena pagar un 0,5% anual por disfrutar de estas 2 ventajas.

Muchas gracias a ti Miguel por comentar y sacar estos temas tan interesantes… ¡aquí estaremos si surgen nuevas cuestiones o sugerencias a medida que exploramos nuevas formas de invertir! 🙂

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Hola Miguel,

Gracias por comentar y por tu feedback 🙂

Sí, Mintos, Envestio, Bondora, Estateguru y Grupeer es probablemente uno de los quintetos titulares más interesantes en estos momentos.

Piensa que el TOP 10 es un ranking dinámico, en el que tenemos otras métricas y variables en cuenta como la popularidad o el tamaño de cada plataforma en concreto, así Housers es la plataforma con más usuarios en crowdfunding inmobiliario (superando ampliamente los 100.000, y desde luego los 30.000 y pico de Estateguru) y Fast Invest es sin duda uno de los marketplaces que más ha crecido en 2019, de ahí su sobreponderación en el TOP.

En cualquier caso, al final debe ser decisión de cada inversor elegir en qué plataformas comienza su andadura, pero a título personal, a fecha de hoy me reafirmo en que Mintos, Envestio, Bondora, Estateguru y Grupeer pueden ser un buen quinteto de partida… equilibrado, accesible y con mucho potencial.

Cualquier otra duda, comentamos encantado.

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Hola

Veo con grata sorpresa que Whisky Invest Direct es parte, aunque en un pequeño porcentaje, de tu cartera.

Yo llevo un año con ellos, y muy contento con los «retornos» (más bien aumento de valor) la profesionalidad del equipo que lo forma y su atención al cliente. Para mi sorpresa, me esparaba más volatilidad, es decir, el valor del «package» que adquirí ha tenido sus subidas y bajadas, pero nada que ver con la bolsa por ejemplo, digamos que la gráfica es prácticamente una «diagonal» y la volatilidad no me ha dado ningún sobresalto.

La posibilidad de comprar «packages» preparados por ellos , facilitan la labor a novatos en temas de Whisky como es mi caso. Mi rentabilidad neta está en el 8% después de comisiones de almacenamiento etcétera.

Dado los resultados obtenidos, estoy pensando en aumentar el % de mis ahorros en esta plataforma, actualmente invierto un 5%, tengo pensado doblarlo o multiplicarlo, el único problema es que la conversión EUR GBP no es la más favorable actualmente y al hace la conversión se lleva un pellizquito. (No transfiero a través de Bancos si no de Currency Fair)

Todo este rollo, para comentarte mi experiencia y para ver si podrías extenderte más sobre esta forma de inversión.
te parece segura al largo plazo? Cuales serían los riesgos a considerar?
Por ejemplo, invertir un 20% de los ahorros a través de Whisky Invest Direct?
Cualquier otra apreciación o experiencia tuya será información muy valiosa a tener en cuenta.

Aprovecho para agradecerte el tiempo que dedicas a proporcionar tan valiosa información.

Saludos

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Hola Marcos.

Muchísimas gracias por compartir tu experiencia con Whisky Invest Direct (WID) 🙂

Yo personalmente llevo con ellos un año y pico, tengo una rentabilidad neta del 11% y la verdad es que estoy también muy satisfecho, coincidiendo de pleno con las impresiones que plasmas en tu comentario.

Dicho esto, y a pesar de estar encantado con WID, sí que a título personal yo sería a priori reacio de aumentar mi % de cartera más allá de un 5% aprox… ¿por qué?

Principalmente por dos motivos: 1) porque el Whisky lo veo más como un complemento diversificador que como una inversión «primaria». Es decir, es un activo que me encanta tener en la cesta a modo de diversificación, pero con el que no estaría tan cómodo invirtiendo una porción crítica de mi patrimonio y 2) porque ahora mismo la única puerta de acceso sencilla y «convenient» para esta tipología de inversión es WID (si hubiese más plataformas fiables con la calidad y nivel de servicio de WID y se pudiese realizar cierta diversificación inter-plataforma, quizá me plantease aumentar un poco más el % de allocation a Whisky).

Cualquier otra cuestión, comentamos por aquí 🙂

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Hola Jesús.

Me gustaría diversificar más allá de p2p. Viendo el panorama actual, me he dado cuenta de que mi diversificación no es tan buena como parece.

Mis conocimientos en bolsa son más bien escasos, por eso me he animado a mirar el enlace de Depósitos Europeos de Alta Rentabilidad, pero la inversión mínima es de 5.000. Es una suma muy alta para «probar». ¿Hay alguna suma más pequeña, por ejemplo 500?

Saludos

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Muy buenas Iñaki,

En el rango de productos de baja rentabilidad / alta seguridad, yo actualmente tengo mi liquidez en la cuenta de MyInvestor https://myinvestor.es/cuenta-remunerada/ (se trata de una marca perteneciente a Andbank, banco regulado por la CNMV y adherido al Fondo de Garantía de Depósitos bancarios que renta al 1%, no tiene mínimo de inversión y tiene liquidez instantánea).

En mi opinión, ahora mismo es el producto más completo en ese nicho, además desde esa cuenta puedes también opcionalmente contratar algunos fondos perfilados bastante interesantes.

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Hola Jesús.

Muchas gracias. No está mal la idea, pero viviendo en Alemania, no sé si me compensa la cuenta en MyInvestor.

Me gustaría probar los fondos o ETF. Antes de invertir me gustaría crear una cuenta con dinero ficticio, por ejemplo: suponiendo que tengo 1000 €. ¿Hay alguna página web que permita eso?

Mis conocimientos en ETF/fondos son más bien escasos y a primera vista, me parece más complejo que los p2p.

Saludos
Iñaki

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Hola Iñaki,

OK, sí, existen brókers que permiten operativas en demo, pero la mayoría de estas empresas se especializan en CFDs, Forex y otros instrumentos de más riesgo. Para iniciarse en la operativa de fondos / ETF, yo creo que lo suyo sería abrir cuenta con un banco especializado en estos activos (supermercado de fondos) echar un vistazo a su catálogo y empezar a trastear con sus filtros examinando más fondo los que llamen tu atención buscando su ISIN (el DNI de los fondos y ETFs) en páginas de análisis como Morningstar…

Yo uso -y me gustan mucho- Selfbank, Andbank, Tressis o Renta4 entre otros, pero -que yo sepa- ninguno de estos ofrece cuentas demo, y tampoco sé si son viables teniendo residencia en el extranjero, Iñaki, sorry.

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Desde mi desconocimiento, no acabo de entender por que se valora más un fondo indexado sobre otro tipo de inversión. Porque un indice como el sp500 puede facilmente estar 20 años o más sin recuperarse de una caida.

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Hola Miguel, ¡gracias por comentar!, la verdad es que el debate entre gestión activa (selección de valores concretos) y gestión pasiva (inversión en índices) es uno de los clásicos dilemas de inversión de las últimas décadas…

…No me voy a extender demasiado aquí, pero en mi caso tengo claro que me quedo con la gestión pasiva por múltiples razones, comenzando por el hecho de que a 10 años menos del 5% de los fondos de gestión activa logran batir al índice (gestión pasiva) y continuando por factores como que 1) la inversión pasiva de media presenta muchísimas menos comisiones que la gestión activa, 2) elimina el factor del error humano -el más común de los errores de inversión- al replicar un índice y 3) acerca de lo que comentas, concretamente el sp500 tarda de media apenas 2 años en recuperarse de un mercado bajista (e incluso en la gravísima crisis de 2008 «solo» le llevó poco más de 4 años, no 20 años).
https://www.bolsamania.com/capitalbolsa/noticias/bolsa/cuanto-duran-las-correcciones-del-mercado-de-valores-y-como-de-profundas-pueden-ser–7351516.html

En cualquier caso, obviamente no trato de convencer… cada inversor debe obrar siempre como mejor estime… Yo en mi caso sí lo tengo claro 🙂

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¿Cómo obtienes 5% en depósitos bancarios europeos?

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Hola Michael, no el 5% al que haces referencia es el Asset Allocation (el porcentaje de cartera que tengo en ese activo en concreto, en este caso depósitos). Con Raisin () ahora mismo podemos encontrar depósitos cubiertos por el FGD hasta 100.000 con rentabilidades hasta el 1,5 – 2%, pero no el 5%.

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Bueno,

Pero antes de la crisis del 2008 hubo otra crisis justo antes, la de las.com.

Al encadenarse las 2 crisis seguidas, nos da como resultado que el pobre tipo que invirtiese en el año 2000 en el sp500 no vio recuperada su inversión hasta el año 2013.

Por no hablar de si volviesemos a vivir una crisis como la de la gran Depresión tardaríamos toda una vida en recuperar la inversión. Por eso me parece muy arriesgado meter el 50% a una sola cosa.

Aunque yo no tengo ni idea, solo hablo desde el desconocimiento porque realmente no llevo ni un año invirtiendo. Si estoy equivocado corregidme.

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Hola Jesús.

Una pregunta sobre materias primas ¿Inviertes sólo en oro o también otras materias?

Por ejemplo, me parece increíble la subida de Paladio y estoy barajando en incluirla en mi futura cartera de ETFs. Pero sinceramente esto choca con mi filosofía de «largo plazo» porque no creo que las materias primas cumplan este objetivo.

¿Inviertes en Paladio?
¿En caso de invertir en alguna materia prima, prefieres directamente o mejor un ETF que lo replique?

Muchas gracias

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Hola Iñaki,

Sí, tengo pequeñas posiciones de PLATA y PLATINO para diversificar y no concentrar el 100% de la inversión de MMPP en oro.

Acerca del PALADIO, lo he llegado a tener en cartera, pero actualmente no forma parte de mi » cartera permanente «, ahora mismo lo considero un poco más un activo para especular que para el largo plazo… pero no descarto incluirlo de forma permanente en un futuro próximo. La verdad es que ha tenido una evolución espectacular en estos últimos tiempos… pero también es verdad por ejemplo que desde febrero 2020 ha perdido un 30% de su valor en 3 meses y que su cotización -para bien o para mal- es bastante más inestable si cabe que la de otras materias primas.

Acerca de si invertir directamente o a través de un ETF… Al final los ETF son la opción «cómoda» y -en la práctica- muchas veces la única opción junto con páginas web especializadas tipo Bullion Vault… Idealmente preferiría invertir directamente y adquirir físicamente los metales (oro, plata, etc.) en forma de lingotes… pero los problemas de almacenamiento, riesgo de robo y/o costes de custodia etc. que puede generar en mi caso no compensa…

Como siempre, cada inversor deberá evaluar su caso y situación particular para tomar una decisión.

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Muchas gracias Jesús 🙂

Tu opinión sobre los posibles problemas de comprar directamente me resulta interesante, no me había parado a pensarlos.

sí en los últimos meses ha caido en paladio, posiblemente tarde de nuevo en funcionar ya que está muy ligado a la industria.

Saludos

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Buenas tardes, de verdad de las mejores páginas que he visto, normalmente hablan de los ETFs como manera de inversión tanto para acciones, como para los fondos, pero no me queda claro donde se pueden adquirir esos ETFs, comenta XBT, pero creo que ellos venden la acción como tal y no el ETFs que es el conjunto de activos que replican algún índice, también se que existen ETFs creados para no estar tan correlacionados con los índices, donde se pueden adquirir? Otra pregunta, veo a darwinex como una oportunidad importante apesar de llevar un trabajo como inversor más que Etoro, y capaz lleve un mayor %, y por último, existe alguna manera de integrar todo ese portafolio dentro de una cartera y que se puedan revisar, sin tener que entrar a una por una, por medio de APIs o integrarla todas por ejemplo: tengo fondos indexados en X plataforma, tengo acciones de XBT,tengo Bitcoin, tengo Préstamos Mintos , existe manera de poder ver todos los activos de tu cartera en un mismo ecosistema?

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¡Hola Omar!

Gracias por pasarte y por tu comentario. ¡Vamos con esas cuestiones!

1) Acerca de la inversión en ETFs: básicamente estos productos están disponibles en mayor o menor medida en brókers de inversión especializados. XTB sí tiene una oferta muy amplia de ETF (casi 200) al contado, concretamente aquí se puede ver su catálogo y condiciones: https://www.xtb.com/es/etfs, en cualquier caso también están disponibles en otros brókers / bancos de inversión como Selfbank, Inversis, Renta4, etc.

2) Sí, existen todo tipo de ETF pensados para estar descorrelacionados de los grandes índices… En concreto son especialmente populares los ligados a la volatilidad, que tienden a subir en condiciones de mercado desfavorables (cuando la bolsa cae en picado), como los VXX y TVIX que subieron un 150% y 500% en un mes con el estallido de la crisis del coronavirus. También hay ETF ligados a materias primas (oro, etc.). Todos ellos puedes encontrarlos en los supermercados de ETF que te comentaba en el punto anterior.

3) En mi opinión, Darwinex, más que tener un mayor potencial de rentabilidad que eToro le veo más capacidad de descorrelación que eToro, dado que estás invirtiendo en estrategias de trading, habitualmente de forex -dependiendo siempre de los traders / operadores que se copien-. Con mesura ambas son muy buenas opciones, y creo que son perfectamente complementarias.

4) Acerca de la integración de todos estos activos en un ecosistema unificado… Es una idea muy buena, pero en la práctica, en mi opinión, presentaría numerosas trabas de implementación debido a los sistemas de seguridad heterogéneos de la infinidad de diferentes plataformas (de diferentes tipologías, países, etc.) que podemos tener en cartera. Además, incluso aunque fuese posible, yo a título personal, a nivel seguridad, no estaría cómodo con un sistema maestro que pudiera visualizar (y ya no digamos operar con) absolutamente TODA mi cartera. Personalmente prefiero un control más tradicional, haciendo una planificación de la frecuencia de revisión de cada activo/plataforma y controlando saldos, evolución, etc. con Excel o similar.

Cualquier otra cosa, estamos por aquí 🙂

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Magnifica cada respuesta, agradecido y ya revisaré bien lo de XBT con los ETFs, en fin muchas gracias, otra pregunta alguna plataforma de crowlending de cripto? Estuve en varias hace un par de años y todas han sido estafa y perdido dinero, ahorita estoy viendo con su página unas alternativas diferentes y totalmente profesional, con rendimientos más reales.

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Buenas Omar, ¡gracias por el feedback!

En cuanto a plataformas de cryptolending, actualmente estoy en: Blockfi, Coinloan y Nexo y personalmente tengo mucha confianza en las mismas. Todas ellas están reguladas y ofrecen retornos razonablemente interesantes, del orden del 8% de media.

Tengo en fase de pruebas con perspectiva positiva a Celsius Network y en fase de pruebas con perspectiva neutral a BankofHodlers

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¿cual seria la estrategia a seguir para obtener unos ingresos extras de 1.000€/mes invirtiendo en plataformas crowdfounging? inversion inicial, aportaciones mensuales etcc..muchas gracias de antemano

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¡Hola Ana!, interesante cuestión, gracias.

En nuestra experiencia, para generar unas rentas pasivas de 1.000 euros mensuales en plataformas de crowdlending/crowdfunding haría falta un capital invertido en el rango de 100.000 – 200.000 euros. En caso de que ese sea nuestro objetivo, el llegar hasta esa «masa crítica» mediante una gran aportación inicial o mediante ahorro periódico depende totalmente de la situación particular de cada uno de nosotros.

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Hola, tengo una pregunta sobre vuestra inversión en Etoro.

Vosotros usáis los copyportfolios o preferís hacer exclusivamente la selección de traders vosotros mismos?

O quizás tenéis una mezcla de los dos métodos?

Un saludo y gracias de antecodo.

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Hola Miguel,

Para importes relativamente elevados, lo más cómodo sin ninguna duda son los Copyportfolios, que además -en mi experiencia- tienen muy buena diversificación intrínseca y un rendimiento bastante bueno -dependiendo del producto concreto elegido-. El mayor obstáculo es el mínimo de inversión de 5.000 dólares para estos productos.

Personalmente hemos desarrollado una metodología propia de selección de traders en base a diferentes parámetros como rentabilidades a corto, medio y largo plazo, drawdown máximo, % de meses en negativo, calificación de riesgo de etoro, activos en los que invierte el trader, etc. que siempre ha sido el núcleo de mi inversión en la plataforma… Pero, aunque esta es sin duda la forma más accesible y flexible de hacer Copytrading en eToro, debemos ser conscientes de que al final tendrá una componente más activa (selección y ponderación de traders) frente a los Copyportfolios en los que estas funciones están delegadas en los algoritmos de la plataforma, siendo como decíamos al principio una opción más cómoda.

Es posible una combinación de ambas modalidades en caso de que tengas un capital relativamente elevado y confíes en los Copyportfolios para el grueso de tu inversión pero también quieras mantener una parte de tu cartera en gestión activa seleccionando los operadores a mano. Yo confieso que sí he tenido ambas modalidades a la par hace algún tiempo 🙂

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Pues me hice una cuenta hace poco, los he estado viendo y me doy cuenta de que tienen una rentabilidad bastante pobre comparados con la seccion de «más copiados». En esta sección es raro el trader que no consiguiese una rentabilidad mayor al 30% en un año. ¿Es esto normal? Me parece una burrada.

También veo que has añadido una mención a Axiafunder. Me parece muy interesante, sería estupendo ver una reseña.

Por cierto, una pregunta que no tiene que ver con esto. Veo que eres una persona con un volumen de inversión muy considerable. ¿Consideras que has alcanzado tu libertad financiera?

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Buenas Miguel,

Acerca de ETORO, el matiz estriba en el riesgo… Yo he llegado a copiar traders que tranquilamente hacían más de un 100 o incluso 200% al año… que además con esas cifras suelen empezar a ganar popularidad y a aparecer en «los más copiados»… pero, aunque está bien tener a alguno de estos en cartera, si vas a copiar a traders uno a uno (es decir, no vía CopyFund) es importante tener una cesta muy diversificada de traders (idealmente 20 o más -yo he llegado a tener más de 50-) Y es importante entender si esas ganancias que obtienen son consistentes en el tiempo (se ve en la parte del historial) y en qué activos invierten para ganar esas rentabilidades estratosféricas (con toda probabilidad tendrán una componente de cripto muy importante en su cartera).

Lo que quiero decir es que eToro NO es una excepción a la regla general de que rentabilidad y riesgo van prácticamente siempre de la mano, esas rentabilidades de 3 cifras son reales, pero muy probablemente no se puedan sostener en un periodo de meses elevado o bien sean fruto de acontecimientos muy puntuales como una subida masiva de las criptomonedas, apostar a la baja con el coronavirus o en su día el Brexit, etc.

La mejor defensa es armar una cesta diversificada de traders que incluya si así lo deseamos a alguna de estas estrellas, pero también a otros traders que inviertan otros activos como bolsa, Forex, materias primas, y que tengan menor volatilidad en su historial… Ahí es donde tienen sentido los CopyFunds, que hacen esa cesta diversificada y de riesgo acotado por ti (de ahí que las rentabilidades sean por lo general mucho más modestas, pero también más realistas a largo plazo).

AXIAFUNDER me parece un auténtico descubrimiento, y quizá la punta de lanza de una tendencia de inversión y Fintech inminente: la inversión en litigios. Personalmente me parece un complemento valiosísimo por su nula correlación, pero lógicamente se trata de un activo de alto potencial / alto riesgo. La review está en marcha. Espero tenerla en unas semanas.

Acerca de la LIBERTAD FINANCIERA, para mí es básicamente un ideal, una inspiración. En base a los cánones estándares se podría debatir si he llegado a ese objetivo o no, pero personalmente prefiero seguir disfrutando del viaje, sin echar mano de la calculadora todavía. Lo que sí puedo afirmar con rotundidad es que da igual si tu punto de partida son 1.000 o 100.000 euros… Esa decisión consciente de enfocar tu vida hacia ese ideal, per sé, te cambia la vida y te hace más libre, con lo que no importa solo la meta sino también el camino 🙂

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Hola Jesus,

Veo que mencionas más arriba que ya no utilizas los copy portfolios de etoro.

Por que? A mi me parecen magníficos y pasivos. Cuales eran tus favoritos? Yo creo que el mejor es el OutSmartNSDQ.

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Hola Miguel,

Como activos, me encantan a nivel conceptual e incluso a nivel rendimiento, pero para mí el hándicap de que presenten un mínimo de inversión de 5.000 dólares es algo que pesa teniendo en cuenta que el % de cartera que actualmente asigno al Copytrading no es demasiado elevado.

El OutSmartNSDQ, en efecto viene de dos 2 años que lo está haciendo realmente bien… En cualquier caso es -como no puede ser de otra forma por su filosofía de inversión- muy dependiente de las grandes empresas tecnológicas americanas (veo que Tesla, Netflix y Facebook están como algunas de las mayores posiciones).

Esto per sé no es nada malo, pero por ejemplo en mi cartera global, con un % muy elevado asignado a inversiones indexadas, que ponderan mucho la renta variable americana -y ahora concretamente el sector tecnológico de la RV americana-, no tendría sentido sobre-exponerme a este sector en otra categoría de inversión, dado que estaría yendo en contra de la diversificación que pretendo alcanzar.

Yo concretamente prefiero los Copys sectoriales, y he llegado a tener el CRISPR-Tech, el Renewable Energy y el InTheGame 🙂

Hola de nuevo Jesús.

Como info, los copyportoflios sectoriales ahora tienen un mínimo de 2000 y no de 5000 dólares. Lo acabo de revisar.

Veo que solo algunos como GainersQtr (otro que me parece interesante) tienen el mínimo de 5000.

Un saludo.

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Gracias Miguel, no lo sabía… eso sin duda los convierte en más accesibles e interesantes 🙂

Hola, estoy en IQ Option como plataforma trading, practicadno con la cartera DEMO ¿que valoración le dariais? y si pensais que es recomendable para principiantes. Gracias

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Hola Ana, para serte franco, en mi opinión, las plataformas de trading estilo IQ Option están pensadas más para veteranos que para principiantes, en el sentido de que en esta clase de páginas habitualmente en torno a un 75% de los inversores acaba teniendo pérdidas.

Creo que son plataformas perfectamente prescindibles para inversores a largo plazo (otra cosa es que quieras intentar vivir del trading) con las únicas excepciones -al menos en mi caso- de eToro por sus funciones Copy y su amplitud y Darwinex por su planteamiento conceptual.

Personalmente he operado poco en IQ Option incluso en mis años de trader porque siempre he encontrado plataformas mejores a nivel oferta de activos para operar o a nivel comisiones / spreads, pero tampoco tengo una opinión formada contra ella, simplemente es una plataforma de trading más.

Por supuesto en que no hay ningún problema en ganar experiencia con una cuenta DEMO, pero piensa que cuando empiezas con una cuenta REAL, el factor psicológico es enorme -probablemente mucho más de lo que imaginas- y no siempre las conclusiones -y resultados- que consigues en DEMO son extrapolables a REAL 🙂

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Hola, con respecto a la creación de la cartera con fondos indexados de RV, he visto que Vanguard es una de las gestoras con menores comisiones en Fondos Index. de RV (aprox. 0,10% – 0,20%) después de Amundi (aprox. 0,30%).
Debido a esas bajas comisiones, actualmente me estoy creando mi cartera indexada con Myinvestor, principalmente con Vanguard, pero me gustaría saber si además de Myinvestor existe alguna otra entidad que permita comprar fondos indexados Vanguard con una invesión mínima aceptable (aprox. 200€-1000€). Digo lo de aceptable porque Renta 4 también trabaja con Vanguard, pero con una inversión mínima de 100.000€, por lo que no son asequibles para muchos de nosotros.
He investigado un poco para saber qué entidades, además de Myinvestor, podría utilizar para contratar fondos Vanguard con un importe mínimo asequible (ejemplo: entre 200 y 1000€). He escuchado de algunas pero ninguna sin confirmar (R4, EBN banco, Selfbank, GPM broker, BNP, etc.).
– Renta 4: esta queda descartada por el importe mínimo tan alto.
– EBN banco: he visto que te cobran un 0,30% de comisión custodia más la comisión del fondo por lo que también se descarta (por lo que la comisión de sube a más de 0,4%), por lo que entonces te sale más barato contratar con Amundi con comisión de 0,3%)
-SelBank: no tenco información
– GPM broker: no tenco información
– BNP: no tenco información

Con respecto a las otras entidades no sé muy bien como trabajan, pero estoy buscando algo parecido a las comisiones de Myinvestor (0,1%-0,2%), y que no tenga importe mínimos exagerados (como R4), y que no tenga comisiones de custoria como EBN, …

¿Alguien podría indicarme alguna otra entidad que trabaje con fondos indexados Vanguard, que no tenga comisión de custodia (EBN), y que no tenga importes mínimos desorbitados (R4) …?

Anteriormente trabajaba con ETF para la parte indexada de mi cartera, pues eran los productos financieros indexados con menores comisiones (aprox 0,2%), pero ahora con gestoras como Vanguard y sus bajas comisiones (0,1%-0,2%) prefiero fondos indexados a ETF ya que tienen menores costes (Ejemplo: Vanguard US index -> Comisión 0,1%) y además con los ETF es más tedioso pues tengo que estar haciendo los apuntes de compra y venta en la declaración de la renta e incluso presentar modelo D6 si tu broker era de fuera de España (ej: Degiro), sin embargo con los fondos indexados es todo trasparente de cara a hacienda y no tienes que declarar nada ya que las retenciones se realizan en origen por lo que te evitas la declaración.

PD: No sé si en TodoCrowdlengind habrá algún artículo ya sobre el tema, si ya lo hay estaría muy agradecido si pudieran pasarme la URL, y en caso de no existir ningún artículo al respeto creo que sería muy intereante crear uno haciendo referencia a las gestoras con fondos indexados más baratos y en qué entidades (bancos, plataformas, brokers, etc) contratarlos.

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Hola María, gracias por compartir.

Como usuario activo de Selfbank, puedo confirmarte que tienen una veintena de fondos de Vanguard con mínimo de inversión de 1.000 euros y comisiones en torno al 0,12%, con lo que podría ser una opción interesante. Desconozco las condiciones en GPM y BNP.

Y sí, gracias por la sugerencia, tomamos nota para investigar y desarrollar el tema de las gestoras y comercializadoras de fondos indexados indexados baratos. 🙂

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Muchas gracias Jesús!!! Voy a mirar Selfbank, pues me habían hablado de ella, pero no me había dado tiempo a mirar sus comisiones… Y muchas gracias por acoger mi propuesta y intentar hacer algun artículo sobre gestoras y comercializadoras de Fondos indexados baratos.

Respecto a la comercializadora R4 no sé porqué no hace como MyInvestor, pues con un mínimo de 100.000€ pocos clientes podrán acceder a estos fondos. Si hicieran como Myinvestor que agrupa varios clientes para hacer la compra y así bajar el precio mínimo seria ideal, pero por algún motivo desconocido no lo hacen… Supongo que cuando vean que otras comercializadoras tipo Myinvestor, Selfbank y más de este tipo que aparecerán se estan llevando a la clientela por su importes mínimos más asequibles reaccionaran y harán por agrupar por clientes, aunque a lo mejor ya es muy tarde para ellos…

PD: Respecto a la compra de ETF he leído en el blog que tu operas mediante el broker XTB, el cual desconozco tarifas y operativa. Me podrías indicar si este broker es español y si por tanto no hace falta presentar el Modelo 6 a hacienda (en Degiro sí tenía que presentarlo ya que tenía sede fiscal en Amsterdam). También te agradecería si me pudieras indicar si sus tarifas para ETF son tan competitivas como las de Degiro.

Un saludo

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Hola María, yo también trabajo con R4, pero aunque tienen cosas buenas no creo que entren en una guerra de precios / condiciones para competir con soluciones low cost como MyInvestor y Selfbank…En mi opinión R4 se centra más en la gestión activa vs gestión indexada o do-it-yourself… Sencillamente no es su nicho, no les interesa.

Acerca de XTB y el formulario D6, trabajan con custodios locales, lo explican todo aquí: https://www.xtb.com/es/Que-es-el-Modelo-D6-y-quien-tiene-la-obligacion-de-presentarlo-kb y para echar un vistazo a catálogo de ETFs y tarifas (0,12% por operación, sin custodia) aquí: https://www.xtb.com/es/etfs

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Hola Jesús, después de que me dijeras que tu tenías fondos indexados Vanguard en Selbank, he estado intentado bucarlos, pero sin éxito. Es raro, pues he mirado en su buscardor pero no aparecen: https://www.selfbank.es/busqueda/fondos?fulltext=

¿No sé si no habré buscado bien, pero puede ser que Selbank haya dejado de comercializar fondos indexados Vanguard? Si me pudieras pasar el enlace de los fondos Vanguard en Selfbank te lo agradecería, pues puede ser que no haya buscado bien…

Un saludo 🙂

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Hola María,

Es cierto que no aparecen desde el buscador que me enlazas… pero en su buscador interno (loggeado como cliente) sí que aparecen: y acabo de probar y sí que deja operar con ellos…

…Siempre puedes escribirles para que te confirmen al 100% que si abres una cuenta con ellos estarán disponibles (yo tengo una simple cuenta estándar de minorista, así que si yo puedo operar…)

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Hola, he visto que trabajas con Renta 4 y me gustaría saber qué opciones de gestión activa te parece más interesante. He visto que ofrece muchas opciones y se hace un poco confuso saber cuál elegir al haber tanta variedad.
Entre estas opciones he visto:
– R4 Activa valores, R4 Activa fondos, R4 Activa ETF, R4 Activa Pensiones -> https://www.r4.com/portal?TX=goto&FWD=MCR53&PAG=3
– Fondos de Gestión Activa (Ejemplo: R4 Allegro -> https://www.r4.com/servicios-gestion/servicios-r4-activa/fondos-perfilados
– Carteras Modelo-> https://www.r4.com/portal?TX=prfinver&OPC=3&ID_PRF=03&COD_CAT=2&PAG=5&HOJA=5&SUB_HOJ=6
– Carteras Destacadas, etc -> https://www.r4.com/analisis-actualidad/informes-y-analisis/ideas-inversion

Respecto a las «Carteras Modelo» he he visto que tienen varias, ejemplo la Selección 50 Tolerante 20/80 (con benef. aprox. de 7%). Por otro lado, también he visto que tienen 3 «Carteras Detacadas»: «Catera Millenial (temáticas de tecno con rentabilidades ente 30% y 45% YTD), «Cartera de Analisis fundamental» (Estados Unidos, 5 grandes, etc.) y «Cartera dividendos»

¿Podrías indicar cuál de las opciones de R4 son las que más utilizas o las que crees más interesantes para un perfil tolerante? He visto que las Cartera temáticas Millennial tienen altos beneficios, podría ser una buena opción?

Como punto negativo veo que no indica las comisiones de muchos de estas opciones y hay que ponerse en contacto con ellos para averiguar que gastos conllevan (por ejemplo en las «Carteras Destacadas»)

Felicidades por la esta estupenda web y gracias de antemano!!

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Hola Encarna, ¡gracias por comentar y por tu feedback!

Personalmente huyo de las soluciones de gestión activa delegada, como lo serían todas las variantes R4 Activa y los Fondos de Gestión Activa…

…No porque no confíe en Renta4 -de hecho, aunque en general NO confío en la gestión de inversiones que hacen los bancos de las carteras minoristas como las nuestras, Renta4 me gusta un poquito más que otros como los típicos Santander, BBVA, Caixabank, etc.- sino porque a título personal a) soy una persona que gestiona sus propios ahorros, y me horroriza la idea de pagar a alguien para que lo haga por mí (además de pagar todas las comisiones de los fondos correspondientes, etc.) y b) en todo caso, me inclino más por la gestión pasiva/indexada que por la activa, aunque tengo ambas estrategias en cartera.

Dicho esto, es cierto que he sacado muy buenas ideas de inversión especialmente de las Carteras de Análisis Fundamental, y en menor medida de las Carteras Dividendo de Renta4 que mencionas…

Personalmente, además del uso informativo de sus Carteras, uso Renta4 principalmente por su supermercado de fondos (Fondotop), donde tengo un puñado de fondos en cartera. Estos fondos, sin embargo, los elijo personalmente de entre los miles disponibles en base a criterios de diversificación y calidad que me he prefijado.

En cualquier caso, Encarna, como ves, esta visión / uso de Renta4 es muy dependiente del perfil y el estilo de cada uno de nosotros como inversores, y en este caso, no puedo ir más allá de compartir mi opinión y experiencia contigo 🙂

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Buenos días, estoy completando la parte de mi cartera de Dividendos Aristocratas y además de algunas acciones y del fondo Baelo patrimonio, estaba intentado buscar algún fondo indexado aristocrata para complementar. Sabéis de alguno?
He encontrado este fondo con dividendos acumulativo que podría valerme – M&G (Lux) North American Dividend Fund -, pero no es indexado, por lo que tiene un alto TER 1,75%, aunque su beneficio medio (según estadísticas de histórico en Morningstar) es de unos 10% (descontados gatos TER). Estoy pensando en agregarlo a mi cartera de Dividendos Aristocratas y ponerlo a trabajar junto al Baelo patrimonio. Quería comentaros si alguien lo conocía y que opinión le merece para agregarlo a dicha cartera?
Saludos y enhorabuena por este sitio web!

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Hola Carol, ¡gracias por pasarte y comentar!

Cumpliendo más o menos con la función que comentas yo tengo el SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (IE00B9CQXS71), que solo tiene una comisión del 0,45% anual -es un ETF, no un fondo, eso sí- … y lo estaba haciendo magníficamente bien hasta la explosión de la pandemia… Aún así mantengo posiciones. ¿Quizá sea un buen momento para entrar?, eso ya depende de cada uno 🙂

El M&G (Lux) North American Dividend Fund (LU1670627253) podría ser interesante, pero ten en cuenta que aunque tiene enfoque en empresas que reparten dividendo, estrictamente hablando NO está formado por Aristócratas del Dividendo (Microsoft, Visa, etc. son empresas que ahora mismo están repartiendo dividendo pero no cumplen con las condiciones de número de años seguidos manteniendo o subiendo remuneración, etc.)

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Hola, buenas tardes.

Tengo una duda con respeto a la composicion de esta cartera global.

Cual considerarias tu que es la parte conservadora de la cartera?

Sin duda los depositos, las materias primas…. Pero entrarían los dividendos dentro de esta categoría? Y el inmobiliario?

Según tengo entendido la estrategia de dividendos es mucho más conservadora y da menos rendimientos que los fondos indexados, por ejemplo. Consideras que esto es cierto?

Un saludo.

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Hola, buenas tardes, Miguel.

Desde el punto de vista estricto, solo entraría dentro del perfil conservador la inversión en depósitos… Incluso las materias primas -a pesar de que ayudan a proteger frente a la inflación y a diversificar- suelen ser consideradas como un activo de riesgo según los cánones tradicionales.

Sí, en principio las inversiones en acciones de calidad centradas en dividendo o en inmobiliario sí que aportan una generación de ingresos recurrentes y una mayor estabilidad que -por ejemplo- las acciones tecnológicas (Amazon, Apple, Google,…) que suelen dominar en los fondos indexados, pero a cambio también sus revalorizaciones en el tiempo suelen no ser tan espectaculares. En cualquier caso, de nuevo, según los cánones tradicionales, la inversión en acciones por dividendo o en REITS, socimis, etc. también son consideradas activos de riesgo.

Hay que tener en cuenta que personalmente tengo un perfil muy agresivo y largoplacista… Un inversor más equilibrado, probablemente incluiría también en su cartera bonos (renta fija) de calidad, etc. quizá en un 20, 30 o 40%

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Hombre…. que yo sepa en el apartado de fondos indexados, como usas roboadvisors, aunque tengas en todos la cartera mas agresiva, tienen siempre por defecto sobre un 20% de bonos. No te dejan elegir.

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Hola Miguel, sí, tienes razón en este punto… Incluso las carteras indexadas más agresivas suelen tener un cierto porcentaje de renta fija… En cualquier caso, suponiendo un 20% de bonos de media en mi parte indexada (50% del total), esto supondría «solo» un 10% de peso de renta fija en mi cartera global.

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Hola Jesús,

Muchas gracias por compartir cómo repartes la cartera.

Me interesaría saber qué proporción inviertes en roboadvisors a nivel de cartera completa y a nivel de ETFs.

Saludos
Iñaki

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Muy buenas Iñaki,

Estos últimos cinco años he ido incrementado de forma paulatina y progresiva el peso de los roboadvisors en mi cartera global, pasando de ser apenas un 10% global (20% de la sección ETFs / fondos) a ser prácticamente un 40% global (80% de la sección ETF / fondos -el resto de esta sección son fondos de enfoque pasivo como «Baelo» y otros fondos / ETF que he seleccionado personalmente «a mano»-) hoy en día.

Ya he comentado varias veces que soy un firme creyente de la gestión pasiva / indexada, principalmente por el ahorro de costes y -sobre todo- por la eliminación del «error humano»… Y dentro de la gestión pasiva, los roboadvisors son en mi opinión una solución óptima por su simplicidad, comodidad y diversificación extrema implícita.

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Buenas tardes,

A propósito de los fondos indexados de los roboadvisors, no notas demasiado que cuando caen, caen igual que el índice, y cuando suben, suben menos?

Por ejemplo en Finizens el fondo Vanguard emerging markets lo tengo en grandes pérdidas pese a que lo compre con un valor liquidativo mucho menor al actual.

No acabo de entender por qué pasa esto.

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Buenas tardes, Miguel,

Acabo de chequear el Vanguard Emerging Markets en Morningstar y veo que su cotización ha seguido una tendencia prácticamente idéntica a la de su índice de referencia (línea roja vs línea verde en https://todocrowdlending.com/wp-content/uploads/2020/08/vanguard-miguel.jpg ) y notablemente mejor que la de la media de su categoría (línea roja vs. línea naranja), lo cual es exactamente lo que esperaría de un fondo Vanguard: una réplica casi perfecta del índice, descontando comisiones, y un comportamiento notablemente mejor que otros activos en su categoría.

Incluso teniendo en cuenta las comisiones de Finizens (que en cualquier caso están en el entorno del 0,4% o menos), si has comprado a un valor liquidativo mucho menor que el actual, tienes que tener ganancias sí o sí… ¿Tal vez los datos estén expresados de forma incorrecta en Finizens? ¡déjales un email a ver qué te cuentan!

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Oye, muchas gracias. Se nota que eres una persona que le gusta resolver las dudas de la gente por muy chorras y absurdas que sean. Y se ve que no te cansa.

La verdad, te admiro. Tienes alma de profesor jaja

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Jajaja, ¡mil gracias Miguel!

La verdad es que me encanta responder cuestiones e intercambiar opiniones por aquí, porque a menudo son cosas que yo mismo me he preguntado o que están relacionadas con temas en los que realmente me gusta sumergirme y explorar… Además, creo sinceramente que no hay ninguna pregunta absurda, de todas se aprende algo, tanto quien la formula como quien la responde 🙂

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De todos modos… Sigo sin entenderlo, por más vueltas que le doy.

El sp500 ha vuelto a máximos históricos, y sin embargo la inmensa mayoria de fondos y ETF que replican ese índice están lejisimos de máximos históricos. De verdad que no lo entiendo.

Un fondo de ejemplo: IE00BFPM9V94 (el de Vanguard)

Un ETF de ejemplo: LU0496786574 (el de lyxor) Este se nota muchisimo en la gráfica.

Si eres capaz de ayudarme, explicándome esto, te estaría muy agradecido. Me ralla un montón.

Un saludo.

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Hola Miguel,

He comprobado con la herramienta de Gráficos Avanzados de Morningstar y curiosamente en los dos ejemplos que me has pasado NO se observa este fenómeno que comentas… Más bien al contrario son excelentes ejemplos de lo que se puede esperar de instrumentos de bajas comisiones que replican un índice.

Acerca de IE00BFPM9V94 (Vanguard) fíjate que la desviación es de solo… ¡¡un 0,18% en 3 años!! (10.96 valor liquidativo fondo Vanguard vs 10.98 índice S&P500), y la tendencia está clavada, con el fondo en máximos o a punto de entrar en máximos, igual que su índice (https://todocrowdlending.com/wp-content/uploads/2020/08/miguel-grafico-1.jpg)

Acerca de LU0496786574 (Lyxor) curiosamente, la desviación es incluso menor en 3 años… prácticamente inapreciable (https://todocrowdlending.com/wp-content/uploads/2020/08/miguel-grafico-2.jpg)

En ambos casos es más o menos lo que yo esperaría de un fondo / ETF de estas características.

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Hola Jesús,

Después de ver tu respuesta, me estaba volviendo loco, pero ahora ya lo entiendo. Estaba viendo el SP500 en euros…jajaja..

Si lo vemos en dólares si que está en máximos históricos. Menudo error de novato.

Si que se ha tenido que apreciar el dólar para que la diferencia sea tan grande últimamente.

Muchas gracias por tu ayuda, eres el mejor.

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Cierto, Miguel, tampoco había caído yo en ese detalle… Efectivamente, el cambio EUR / USD ha pasado en 3 meses de 1,08 a 1,18 que está ahora… Eso es una depreciación de casi un 10% de las inversiones que tengamos en USD al pasarlas a EUR, y en efecto, encaja perfectamente con lo que comentabas. ¡Misterio resuelto! 🙂

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Buenas tardes, una pregunta la mayoria de las inversiones P2P crowlending, esta basada en inversion a prestamos? normalmente esa informacion de los prestamos a quienes se les da no la facilitan las plataformas cierto? o que otro tipo de crowlending existe he visto de inversion en el sector inmobiliario pero no entiendo mucho en que consiste? y bueno tambien estuve escuchando lo de DAI, pero no me quedo tan claro si tienen algun video de como hacen la generacion del dinero apartir de la inversion.

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Hola Omar, gracias por pasarte, ¡vamos con esas consultas!

1) Las inversiones P2P no necesariamente tienen que estar basadas en la inversión en préstamos (crowdlending), también pueden tener como activos subyacentes facturas y pagarés (crowdfactoring) como en el caso de Inversa o Emprestamo, pueden adquirir la forma de participación en el capital de una empresa -acciones- (crowdequity) como en Seedrs, etc.

2) Las plataformas de crowdlending solo NO facilitan la info de a quién conceden los préstamos en las plataformas centradas en préstamos personales (crowdlending P2P). En cualquier caso, en la mayoría de los marketplaces sí que se especifican todo tipo de datos acerca de esa persona, incluyendo su profesión, su edad, el motivo de solicitud del préstamos -e incluso sus ingresos y otras deudas mensuales-, es decir, prácticamente lo único que se omite -por ley- es su nombre y apellidos, pero se nos proporciona información a menudo suficiente como para poder tomar una decisión informada de si deseamos participar en la operación o no como inversores.

Por otra parte, en la inmensa mayoría de plataformas de crowdlending P2B (préstamos a empresas) y crowdfactoring y en TODAS las plataformas de crowdequity sí que indica el nombre -y todo tipo de datos de negocio, financieros, etc.- del prestatario o empresa tomadora del préstamo.

3) Acerca de las inversiones participativas inmobiliarias, existen muchos subtipos, pero todas se basan en estar centradas en la financiación de un proyecto inmobiliario o bien en tener un inmueble como garantía de repago de la operación. Los tipos más comunes y ejemplos para profundizar información en las reseñas que enlazamos son:

*Crowdlending con garantías hipotecarias: ESTATEGURU, BULKESTATE
*Crowdlending de promoción inmobiliaria: STOCKCROWD IN, URBANITAE
*Crowdfunding inmobiliario orientado al alquiler: BRICKSTARTER, REINVEST24

4) Acerca del DAI, y de las inversiones basadas en esta stablecoin (criptomoneda de valor estable, que en este caso toma como referencia el USD dólar), lo cierto es que es la divisa más común de las plataformas de crowdlending integradas completamente en el blockchain como Ethichub y Raise.

A nivel préstamos y rendimientos, funciona exactamente igual que cualquier divisa física: si inviertes 1000 DAI en un préstamo al 12% a un año, al cabo de 12 meses tendrás 1120 DAI. Normalmente este tipo de plataformas tienen la cartera DAI perfectamente integrada en la interfaz de su página web, de tal forma que todas nuestras interacciones son en euros o dólares igual que en el resto de plataformas.

5) Por último, acerca de la empresa de arbitraje que me comentabas, mi opinión se resume en dos palabras: «no thanks». Aquí tienes más información: https://todocrowdlending.com/no-thanks/

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Hola, de nuevo gracias por compartir tus conocimientos en un blog tan completo. Me parece muy interesante los artículos de Todocrowdlending.com. En particular, quería preguntarte sobre este en concreto, ya que parece que tienes una magnífica cartera de almenos 10 tipos diferentes de inversiones de naturaleza francamente distinta con la que no sólo asegurar diversificación sinó además asegurar descorrelación de los productos. Cómo consigues agrupar todas esas inversiones en un solo excel y ver sus rentabilidades? Parece poco factible entrar en cada una de las plataformas de gestión para anotar manualmente cada una de las rentabilidades i menos para ver a diario si hay que ejecutar alguna orden. Tienes disponible algun template para la gestión de una cartera basada en tantos productos? Muchas gracias y enhorabuena por el blog

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Hola Jordi, muchas gracias a ti por el feedback 🙂

Acerca de tu pregunta, te cuento en detalle el sistema que sigo en la actualidad:

1) Básicamente a nivel control tengo una hoja EXCEL MAESTRA con control global de saldos de todos los activos / plataformas y sumatorios por tipologías, categorías, divisa, área geográfica etc. que me permiten chequear de un vistazo la evolución global de la cartera y comprobar si mi asignación porcentual de activos sigue las directrices del plan que me he marcado. Además para cada tipología de activo tengo una hoja EXCEL SATÉLITE para analizar rentabilidades mensuales / anuales / históricas detalladas.

2) En el fondo, a pesar de ser una cartera extremadamente diversificada, por mi perfil inversor, trato de operar siempre a largo o muy largo plazo y a no invertir demasiado tiempo diario a gestionar la cartera, lo cual considero que sería incluso contraproducente porque me haría más vulnerable o sensible al ruido de mercado. En líneas generales hago un chequeo global (EXCEL MAESTRA) -no completo, como explico en el punto siguiente- semanal y hago un chequeo de rentabilidades (HOJA SATÉLITE) mensual, trimestral o incluso anual, dependiendo la categoría en concreto.

3) Acerca del chequeo semanal global de la cartera, no compruebo saldo y estados en todas y cada una de las plataformas en las que invierto, sino que sigo un procedimiento abreviado por el cual solo chequeo semanalmente los 3-5 saldos críticos por importe y el resto de activos siguen un calendario cada 2, 3, 4, 5, 6, 7 o incluso 8 semanas en función del importe en concreto que tenga invertido (a menos importe, menos frecuencia), de tal forma que más o menos cada 2 meses TODOS los saldos han sido actualizados al menos una vez. Todo esto, en la práctica, me permite gestionar mi cartera en una hora a la semana (ese es mi objetivo).

4) En estos chequeos semanales aprovecho siempre para comprobar saldos libres sin invertir o necesidades de liquidez y gestiono las inversiones / desinversiones o movimientos necesarios en base a mi planificación (asignación de activos en cartera, necesidades de liquidez -colchón de seguridad-, presupuesto, etc.)

5) Ahora mismo no tengo una versión «comercial» de estos Excel que pueda compartir, Jordi, pero de verdad que trato de no complicarme en exceso. El EXCEL MAESTRO es una hoja de control de saldos con sumatorios, porcentajes y un gráfico de evolución global, poco más. Los EXCEL SATÉLITES son hojas de cálculos o registros de rentabilidad muy básicos, no uso fórmulas ni diseños complicados. Si encuentro tiempo, intentaré hacer una versión presentable de estas hojas y compartirlas con la comunidad 🙂

Gracias

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Muchas gracias Jesús por tu respuesta y tomar tu tiempo en escribirla.

Soy muy partidario de la filosofía de las inversiones pasivas en las que no tenga que invertir mi tiempo, ya que podría ser el caso que las rentabilidades no cubriesen mis horas invertidas. Me ha parecido una estructura de hojas de excel muy acertada, aunque para mis fondos de inversión tendré que buscar como linkarlo a excel, ya que aposté por el gsheets por su facilidad en conseguir los datos a «tiempo real» de los valores líquidos en páginas como MorningStar y/o FinancialTimes.

Gracias y un saludo!

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Hola!

Muy buena explicación y magnífica cartera, muy diversificada. Enhorabuena por el post y por la web en general.

Personalmente, estoy aumentando la diversificación de mi cartera (hasta ahora era prácticamente 90-95% fondos indexados, con algo invertido en algunas start-ups), y estoy planteándome qué clases de activos incluir. La mayoría de los que considero ya los tenéis aquí reflejados, pero hay dos que me estaba planteando y que no consideráis: inversión inmobiliaria directa (e.g. comprar vosotros una vivienda/local y alquilarlo) y los fondos de capital riesgo / capital privado (e.g. venture capital, o private equity en general). El primero tiene la ventaja de las posibilidades de apalancamiento para aumentar la rentabilidad (además a intereses muy bajos a día de hoy), mientras el segundo aporta diversificación respecto a las empresas que cotizan en bolsa (y puede ser interesante si se dispone del capital mínimo para entrar, que suele rondar los 100k).

¿Os parecen clases de activos interesantes a incluir en una cartera diversificada? ¿Los habéis considerado?

Gracias y un saludo.

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Hola Pablo, muchas gracias por el feedback.

Mil gracias por el aporte. En efecto, no podría estar más de acuerdo contigo. Idealmente, tanto la inversión inmobiliaria directa como los fondos de capital riesgo y similares encajarían a la perfección con la filosofía de esta cartera aumentando más si cabe la diversificación de activos.

La única razón por la que no están contemplados es precisamente por su barrera de capital inicial necesario, que -dependiendo del tamaño total de cartera, al menos en mi caso- obligaría a concentrar demasiados recursos en unos pocos activos. Es por ello que he buscado alternativas en los mismos sectores pero con necesidades de capital mucho más bajo (por ejemplo crowdfunding inmobiliario orientado a rentas en el caso de inversión en inmuebles e inversión directa en startups a través de plataformas de equity crowdfunding en el caso de los fondos de capital riesgo).

Con un tamaño de cartera suficiente, por supuesto que tendría sentido -e incluso probablemente fuese incluso más rentable / eficiente- la inversión directa en inmuebles y la participación en venture capital, etc.

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Wow veo que estás reformando la cartera.

Me llama la atención el brutal aumento del peso de las criptomonedas en tu cartera (yo lo tengo incluso un poquito más alto) y la progresiva disminución del trading social hasta casi desaparecer (justamente al mismo tiempo que yo aumento posiciones 🤣, esta es la que más me extraña)

También la disminución del peso de los fondos indexados, supongo que para aumentar la rentabilidad. Y no se si has aumentado los metales preciosos.

Muy curioso balance, sería genial si nos explicas tu nueva distribución.

Un saludo.

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¡Hola Miguel!

Sí, la verdad es que estamos de reformas por esta sección, todavía me llevará unos días / semanas actualizar todas las secciones del artículo, porque estoy yendo un poco cada día, así que en este sentido perdón porque va a estar «en obras» un buen rato, pero mi intención es reflejar de forma adecuada los cambios de ponderación y selección de activos que he planificado para 2021.

Cuando termine todo seguramente haré un vídeo / podcast contando todas las novedades, pero adelantamos aquí mismo algunas de las principales novedades -muchas ya las has detectado al instante-:

1) Subimos mucho el peso de criptomonedas, de un 2% a un 10%… en parte «obligado» por la espectacular subida del bitcoin y otras criptos que tenemos en cartera y mi nula intención de vender, pero por otro lado totalmente convencido de que no es una moda pasajera, sino que hoy en día es una distribución que quiero mantener en el tiempo. Realmente considero que el bitcoin puede llegar a convertirse en un gran refugio de valor, una especie de oro digital que va a hacerle la competencia al mismísimo metal físico y más allá de la extraordinaria rentabilidad que pueda aportar en este corto-medio plazo, creo que va a ser un excelente seguro diversificador que reduzca la dependencia de los activos financieros tradicionales. Desarrollaré más estas ideas en el artículo / podcast / vídeo.

2) Subimos el peso del oro -y otros metales preciosos- de un 5% a un 10%, además pasamos de invertir en acciones mineras a comprar oro físico e invertir en ETCs (ETF que siguen el valor del oro con respaldo en oro físico). Esto es así, relacionado con el punto anterior, por la búsqueda de valores realmente descorrelacionados con la bolsa, bonos y mercados tradicionales (al más puro estilo de la Cartera Permanente).

3) Copytrading / trading social pasa a ser esencialmente testimonial… Ya comentaba en comentarios anteriores que este compartimento había sido uno de los principales -si no el principal- hace un lustro en mi cartera… pero hace tiempo que me he distanciado de este mundo, que al final me ha dejado un tanto indiferente -tiene potencial, pero hay que elegir bien los traders / activos, no es tan pasivo como pueda parecer, y su binomio rentabilidad – riesgo puede estar equilibrado, pero es muy alto en ambos parámetros-. No descarto volver, pero sigo sin verlo prioritario en la composición de mi cartera.

4) Fondos Indexados / Roboadvisors, siguen siendo la espina dorsal, pero simplemente han bajado -del 50 al 40%- no por temas de rentabilidad, sino para hacer hueco a las alzas en peso de criptomonedas y metales preciosos… Además, ahora mismo, estoy más cómodo con una correlación un poco menor con los mercados tradicionales y más activos refugio / seguro / descorrelacionados para estar listos ante cualquier eventualidad.

Creo que esto resume los cambios principales en 2021… Como digo, haré una publicación detallada vía Podcast / Vídeo, que la dejaré también por aquí, pero cualquier cosa, como siempre, comentamos aquí mismo 🙂

¡Gracias Miguel!

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Mmm ya veo, muy interesante.

Yo he usado tu cartera desde que comencé a invertir a modo de guía, pero personalizado hacía mi. Me ha sido muy útil.

Con criptomonedas y especialmente bitcoin estoy totalmente de acuerdo contigo, yo incluso me apalanqué en diciembre en blockfi(plataforma que como no, tu review me hizo decidir usar) porque la explosión se veía venir, y creo que aún va a subir más este año porque los institucionales no van a dejar de comprar.

En el tema social trading, si que es verdad que es un engorro seleccionar traders, por eso uso el copyportfolio gainers de etoro.

Y los fondos indexados ahora
los siento como si fueran un depósito a plazo fijo. Después de pasar por el mundo cripto, ver en los fondos indexados una corrección del 40% ya no significaría nada para mi, solo comprar más barato 🤣

Un saludo y gracias por todo, seguiré atento a tus actualizaciones.

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Muchas gracias a ti por el feedback, Miguel, siempre es un placer leerte. Me ha encantado la analogía del párrafo final… Es cierto que la volatilidad de las cripto puede cambiar profundamente nuestra perspectiva de inversión 🙂

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Buenas tardes,

Muchas gracias por vuestras explicaciones. Estoy empezando en el mundo de las inversiones y esto me ayuda a aprender muchísimo.

¿Podríais mandarme también el Excel de seguimiento de los activos en crowdfunding?

Y por cierto, como cambiasteis el peso de las crypto de 2,5 a 5 el texto en las startups estaría mal (y no se si algún porcentaje también).

Un saludo,
,

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Hola Oscar,

Mil gracias por el feedback. Ya hemos eliminado el texto obsoleto y en breve te contactamos vía email para pasarte nuestro Excel 🙂

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Hola Jesús,

muy buen blog y me encanta en concreto este post. Es muy ilustrativo de como debería de ser una cartera de inversión diversificada con activos descorrelacionados. Además, que hagas un update según tus preferencias de inversión me ha parecido genial.

justamente estoy incrementando mi inversión y diversificando con nuevos activos: fondos, crowlending, startups, cryptos, WHYSKEY (me pareció una idea increíble en el siglo XXI),…

Podrías compartir tu excel de tracking de crowdlending conmigo por favor? Incluso te diria que si tienes un template que te ayude a trackear la cartera entera sería algo maravilloso.

Muchas gracias y enhorabuena por el blog! 🙂

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Hola Jordi,

Muchísimas gracias por el feedback, sí, la verdad es que este es uno de los artículos que más me gusta a mí también, jajaja, y me encanta además leer vuestras opiniones y vuestras propias carteras 🙂

El tema de la inversión en whisky a mí también me parece una idea fantástica y genuinamente está rindiendo bastante bien incluso en escenarios adversos… Sinceramente, echo de menos más plataformas de inversión de este estilo (estoy siguiendo por ejemplo una que se centra en vinos en vez de whisky…)… si hubiese más opciones para invertir probablemente apostaría un poquito más fuerte por estas inversiones alternativas.

Acerca de los Excel de tracking, sí, por supuesto, comparto contigo lo que tengo en el email, pero tengo pendiente hacer una mejora de la Hoja de Crowdlending y crear una versión presentable de la Hoja Global (cartera entera).

En breve, por cierto, voy a sacar algo MUY grande que incluye algunas herramientas avanzadas que pueden complementar estas Hojas que comentaba… si estás interesado, ¡atento a las redes y/o la Newsletter (https://todocrowdlending.com/suscribete/)! 🙂

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Buenas noches: Acabo de entrar a través de vuestro enlace en la plataforma de Mintos para registrarme y después de rellenar todos los campos y enviarlos, recibo un enlace para confirmar mi correo y como respuesta me indican que me tendrán informado cuando la plataforma pueda operar en mi país, España.

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Hola Antonio,

Sí, recientemente Mintos ha pasado a ser una plataforma totalmente regulada y actualmente están en un proceso de transición entre el «Mintos clásico» que ofrece préstamos individuales para invertir y el «nuevo Mintos» que ofrece la inversión regulada en préstamos a través de las denominadas «Notes» o conjuntos de operaciones agrupadas en un mismo vehículo de inversión.

En cualquier caso, desde España un inversor puede comenzar a invertir directamente: después de rellenar el formulario, confirmar el email y entrar en la Waiting List basta con volver a la Home de mintos.com/es y pulsar el botón CREAR TU CUENTA en azul arriba a la derecha 🙂

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Un post genial! Gracias por compartirlo :).

Cuando decís que en los robo advisors se puede cambiar de fondos sin tener que pagar comisiones, ¿significa que en los rebalanceos no habrá comisiones? ¿Y eso afecta del mismo modo si mueves los fondos de un robo advisor a otro?

Un saludo

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¡Gracias Oscar!

Acerca de las comisiones en los Robo Advisors (RAs)… He intentado buscar el párrafo exacto que citas, pero no he logrado encontrarlo, sorry, en cualquier caso, en la inmensa mayoría de RAs se cobra una comisión de gestión anual y NO se cobran comisiones de compra venta, con lo que los rebalanceos automáticos que incluyen la mayoría de los mismos de forma periódica no impactan negativamente a nuestro rendimiento a causa de las comisiones.

Cuando mueves de un RA a otro, hay dos escenarios:

a) Si vendes tu cartera en el RA origen y compras tu cartera en el RA destino, no pagarás comisiones de compra venta como tales… pero sí que tendrás que tributar a Hacienda por los beneficios que hayas obtenido con la venta del RA origen.

b) Si en vez de vender y luego comprar, lo que haces es TRASPASAR tu cartera de fondos del RA origen al RA destino, no tendrás que pasar por caja de cara a Hacienda, porque los fondos presentan diferimiento fiscal (solo pagas cuando vendes, no con los traspasos). En cualquier caso, hay que confirmar que tanto el RA origen como el destino aceptan este tipo de traspasos.

Cualquier cosa, comentamos 🙂

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Hola, me gustaria conocer su opinion sobre Housers; encuentro muchos comentarios negativos en internet sobre esta plataforma.

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Hola Jose Manuel, HOUSERS, a pesar de ser una de las plataformas líderes en España por número de usuarios y por volumen de operaciones, y a pesar de que en estos últimos tiempos está tratando de ganar credibilidad al centrarse exclusivamente en proyectos avalados por garantías hipotecarias, sigue arrastrando lastres muy pesados, incluyendo la presunta manipulación de opiniones en el agregador Trustpilot, un track record o histórico de proyectos muy mejorable y una atención al cliente probablemente también cuanto menos mejorable que hacen que no sea desde luego una de las primeras opciones que se me pasa por la cabeza en estos momentos. En cualquier caso, es solo mi opinión como un inversor más.

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Hola, Jesús! ¿Dónde puedes vender el oro físico cuando quieres recuperar la inversión? Las páginas españolas que he consultado ofrecen aproximadamente un 90% del precio al que ellas venden, con lo que la pérdida es brutal. ¿Tienes algún lugar de confianza que compre a buen precio? Gracias!

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Hola Marc!,

No, más o menos tengo lo mismo que tú, es decir una esperanza de venta de aproximadamente el 90% del valor de mercado cuando llegue el caso (si llega, que yo en toda inversión siempre voy a muy largo plazo).

Con toda sinceridad, sí, quizá con otro tipo de inversión pueda parecer una barbaridad, pero en este caso en concreto, y aunque quizá suene «raro», asumo la pérdida con mucho gusto… Al fin y al cabo, un 10% de merma en mi opinión palidece con una revalorización del 450% como ha tenido en los 20 últimos años o el 60% en los últimos 5…

Además, en su rol defensivo, prefiero quedarme con el 90% del valor futuro de mi oro que con el valor inexorablemente decreciente de mi dinero en efectivo carcomido por la inflación.

Claro que idealmente estaría genial recuperar más de ese 90% de valor de mercado, pero hoy en día con oro físico está muy difícil. Por supuesto que existen ETF y alternativas a tener los lingotes físicos que no van a tener esa merma tan pronunciada… pero creo que hoy en día es importante tener también al menos una fracción en físico en caso de que ocurra un RWCS (REALLY Worst Case Scenario). Just my opinion 🙂

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Hola, Jesús!

Ostras, mil gracias por la respuesta, como siempre, y disculpa que no te haya contestado hasta ahora. No había visto el mensaje!

¿Recomendarías algún fondo de inversión concreto para el tema de metales preciosos? He estado buscando, pero no encuentro nada que me parezca especialmente atractivo.

En cuanto a la compra/venta de oro físico, ¿sigues confiando principalmente en Coininvest y Bullion Vault?

Como siempre, muchísimas gracias por compartir tu opinión con todos nosotros. Me ha sido de increíble utilidad tu página desde que comencé a invertir hace cosa de un año y medio. ¡Gracias!

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Jajaja, no pasa nada Marc, me gustaría que mis respuestas tuviesen una función automática para notificaros, pero no he encontrado todavía la forma de hacerlo, sorry 😉

Sí, yo tengo en cartera varios ETFs -técnicamente ETCs- de oro (de metales preciosos en su conjunto más allá del oro, la verdad es que no hay tanta variedad y sí puede ser «tricky» encontrar uno bueno):

Invesco Physical Gold – IE00B579F325
Xetra Gold – DE000A0S9GB0
Gold Bullion Securities – GB00B00FHZ82
Phau Wisdom Tree – JE00B1VS3770

Para compra venta de oro físico nada que objetar a Coininvest, mi favorita de antaño, pero este año me he pasado más a Inversoro (mucha variedad) y Andorrano (muy, muy buen servicio), ahora mismo mi favorita.

Y sí, sigo también con un poco en Bullion Vault, una opción muy cómoda, aunque para mí debería ser complemento de las otras dos.

Y, nada, muchísimas gracias a ti por el feedback, estas cosas son de las que hace mucha ilusión leer. Cualquier cosa estamos por aquí 🙂

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Buenas, Jesús!
En primer lugar, gracias por compartir con nosotros toda esta información y abrirnos un nuevo mundo.
A mí siempre me ha llamado la atención todo lo relacionado con las inversiones, aunque hasta ahora solamente me atreví a meter dinero en Grupeer (¡qué mala pata!).
Estoy usando tu ejemplo de cartera para explotar las partes que entiendo y aprender sobre las que no, de esa forma seré capaz de montarme una cartera en condiciones poco a poco.
Me he atascado un poquito con los bonos a muy largo plazo y los ETF. Quizá es muy básico pero, ¿podrías iluminarme sobre cómo puedo saber qué bonos son a largo plazo o qué ETFs temáticas hay? De hecho, me he creado una cuenta en XTB y no soy capaz de encontrar el bono de Vanguard que indicas en el post, así que si me pudieses sugerir alguna publicación que me ayude a comprender mejor esa parte de la inversión sería genial.
Muchas gracias de nuevo,
Un saludo!

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Hola David, muchas gracias a ti por pasarte y por el feedback 🙂

Sí, acerca de los bonos a muy largo plazo, lo cierto es que he empezado a incluirlos como parte fija de mi cartera inspirado por la filosofía de la Cartera Permanente (The Permanent Portfolio) que no sigo a pies juntillas pero que sí tengo en cuenta para complementar mis propias ideas de inversión.

Identificar los fondos de bonos a largo plazo como los que yo uso no siempre es fácil y algunos como los de Vanguard es posible que puntualmente no estén en el catálogo de algunos de los brókers punteros como XTB. En cualquier caso, poniendo por ejemplo a un supermercado de fondos como Selfbank podemos indentificarlos y filtrarlos usando la categoría de fondos correspondiente en el buscador -por ejemplo Renta Fija a Largo Plazo, ver https://todocrowdlending.com/wp-content/uploads/2022/11/1-scaled.jpg o también en el propio nombre / descripción del fondo, ver por ejemplo https://todocrowdlending.com/wp-content/uploads/2022/11/2-scaled.jpg donde tanto en el nombre del fondo como en la descripción hacen alusión a bonos de 20 años de duración o más.

Acerca de los ETFs temáticos… hay literalmente miles para elegir y la temática concreta que elijas depende mucho de la afinidad y gustos personales de cada uno de nosotros como inversores… están muy de moda los ETFs de «Megatendencias» o los de «Silver Age», o incluso los enfocados a mascotas, robótica, etc… No siempre es fácil identificarlos, pero en los buscadores de los supermercados de fondos, a veces sí que podemos filtrar por categoría para pescar algunos candidatos, ver por ejemplo: https://todocrowdlending.com/wp-content/uploads/2022/11/3-scaled.jpg

Cualquier otra cosa, comentamos 🙂

Gracias a ti

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Buenos días. Lo que no me ha quedado claro si esta forma de inversión es solo de todocrowdlending, o tambien podemos participar los suscriptores de su plataforma?? Espero su contestación. Saludos

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¡Hola Francesc!

La cartera CAGDIR no es más que una cartera personal que comparto a modo ilustrativo del encaje del crowdlending en una cartera diversificada y los otros activos que podrían ser de interés a un inversor global. Se ha de tomar simplemente como un ejemplo personal.

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Lástima porque considero que sería una muy buena cartera para invertir y ademas muy dibersificada. Saludos

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¡Muchas gracias por el feedback Francesc!, en cualquier caso, cualquier duda que tengas acerca de la misma: su composición, su génesis, su filosofía o las plataformas que la integran con mucho gusto estaré encantado de responderla por aquí 🙂

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Hola!
Primero agradecer este pedazo de curso/post/recomendaciones etc. Es un currazo.
Lo segundo, decir que no tengo ni idea de finanzas, y menos de inversiones (hasta ahora me limitaba a letras del tesoro y cuentas de ahorro) pero intentaré aprender tanto de la información que ponéis como por la experiencia.(…)

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